Трейдеры, рассчитывающие заработать на биржевой торговле, зачастую испытывают затруднения в выборе рынка для торговли. Чаще всего рассматривается выбор между фондовым рынком и рынком Форекс.
Это абсолютно разные рынки, и хотя и в том и в другом случае мы имеет дело с биржевой торговлей, и, соответственно, существует масса деталей, являющихся общими как для Форекса, так и для фондового рынка, но кроме того, каждый из этих рынков имеет свои особенности, свои достоинства и недостатки, без рассмотрения которых сделать обоснованный выбор просто невозможно. В нашем обзоре мы предлагаем разобраться во всех нюансах торговли как на рынке Форекс, так и на фондовом рынке, а также выяснить чем отличается фондовый рынок от Форекса принципиально.
Фондовый рынок и его активы
На фондовом рынке обращаются такие активы, как акции и облигации компаний, а также производные финансовые инструменты, в том числе опционы и фьючерсы. Акциями называются ценные эмиссионные бумаги, дающие владельцу (акционеру) право на получение дивидендов и на управление деятельностью акционерного общества пропорционально количеству акций в собственности.
Облигации – эмиссионная ценная долговая бумага, выпускаемая эмитентом. Владелец облигации имеет право на получение от эмитента, выпустившего облигации, ее номинальной стоимости в виде денег или в имущественном эквиваленте в оговоренный срок.
Фьючерсным контрактом или фьючерсом называется контракт на покупку любого базового актива, при котором договаривающиеся стороны определяют только сроки и цену поставки. В стандартной спецификации биржевого контракта определены все дополнительные подробности, не оговоренные непосредственно фьючерсным контрактом: количество, качество, маркировка и упаковка актива.
Чтобы выяснить чем отличается фондовый рынок от Форекса, необходимо рассмотреть все преимущества и недостатки того и другого рынка.
Преимущества фондового рынка
- Высокий уровень волатильности, то есть изменчивости цены на активы, обращающиеся на фондовом рынке. Этот показатель дает возможность трейдерам при соблюдении определенных условий добиться высокой прибыльности торговли.
- Возможность выбирать актив из большого ассортимента представленных на рынке финансовых инструментов. На Нью-Йоркской бирже NYSE, например, представлено более 3000 акций, каждая их которых имеет свои показатели прибыльности. Трейдер может выбрать в соответствии со своими предпочтениями любой финансовый инструмент для достижения финансовой цели.
- Возможность прогнозировать изменение цены на акции на основе оперирования регулярно публикующимися макроэкономическими показателями и политическими новостями, оказывающими влияние на экономические показатели.
- Приобретенные акции являются действительно активами, то есть приносят прибыль в виде процентов, выплачиваемых эмитентом по результатам года в адрес акционеров.
В чем минусы фондового рынка?
- Стоимость ценных бумаг, торгующихся на фондовом рынке, зависит от конъюнктуры рынка, каждый день котировки акций меняются, соответственно, любая акция может упасть в цене, что грозит серьезными убытками для владельца, вплоть до банкротства.
- Время проведения торгов на фондовом рынке ограничено рабочим временем (8 часов). Торги проводятся только в рабочие дни, кроме того, время проведения определяется часовым поясом, по которому работает соответствующая биржа. Из-за этого трейдер, ведущий торги из другого континента, испытывает серьезные неудобства из-за разницы во временных поясах. С одной стороны, такие перерывы в работе могут быть использованы торговцами для поиска информации для оценки состояния рынка и прогнозирования его движения с началом торгов. Но также за время выходных дней может создаться ситуация, вследствие которой с началом торгов цена на акции резко изменится в широком диапазоне от ожидаемой величины.
- Минимальное кредитное плечо, не превышающее значения 1:3. Такое положение вещей требует от трейдера большого капитала для возможности выхода на фондовый рынок.
Особенности торговли на валютном рынке FOREX
Форекс-рынок появился в момент, когда курсы мировых валют были отвязаны от золотого стандарта и их курс стал определяться в результате торгов на рынке, по принципу соответствия уровня спроса и предложения.
Ежедневные объемы торгов рынка Форекс превышают 5 триллионов долларов, что намного выше уровня фондового рынка. Преимущества и недостатки Форекс-рынка представлены ниже:
В чем положительные качества рынка Форекс?
- Ликвидность рынка Форекс, то есть возможность в любой момент ликвидировать активы без сильного изменения цены на него, очень высока, настолько, что брокерами гарантируется возможность проведения операций по требуемому диапазону цены практически с вероятностью 100%.
- Рынок Форекс работает без перерывов, круглосуточно. Это обеспечивает трейдеру возможность в любой момент проводить нужные операции и не ждать наступления начала торгов, когда экономические новости диктуют необходимость быстрого реагирования.
- Возможность начать торговать с минимальной суммой стартового капитала, которая может начинаться от 100$, в зависимости от брокера, через которого трейдер выходит на рынок.
- Так же преимуществом является предоставление брокером большого кредитного плеча, вследствие чего и возможно начать торговлю с минимальных сумм стартового капитала. Кредитное плечо, предоставляемое брокером, может быть от 1:10 до 1:500.
- Комиссионные, которые берет брокер, обычно минимальны (так называемый «спред»). В отличие от фондового рынка, где участник платит комиссию за каждый шаг: за вход, выход и за каждую сделку, низкие комиссионные брокера рынка Форекс воспринимаются как преимущество.
Недостатки рынка Форекс
- Большое кредитное плечо, предоставляемое брокерами, не всегда является преимуществом. В частности, если трейдер не угадал с направлением движения рынка, кредитное плечо вполне может оказаться причиной потери депозита трейдером в полном размере.
- Мошенничество со стороны брокера. Мошенников, якобы дающих возможность торговли на рынке Форекс для всех желающих, достаточно много, поэтому необходимо критически относиться к каждому брокеру.
- Высокий уровень конкуренции на рынке Форекс. При этом для торговли непосредственно на рынке брокер должен иметь на счету не менее ста тысяч долларов в качестве минимального торгового объема. И если трейдер ведет торговлю с кредитным плечом против брокеров с большими суммами на счету, его шансы на успех будут входить в противофазу с шансами на успех брокера. По факту получается торговля против брокера.
Как видим, любой рынок имеет свои особенности, в числе которых как достоинства, так и серьезные недостатки. Трейдер должен сам выбрать лучший рынок для торговли, исходя их своих финансовых возможностей, приоритетов и знаний. Но заработать можно на любом рынке, главное при этом – не делать необдуманных шагов.
Как унаследовать пенсию и получить в ПФР или НПФ наследуемые пенсионные накопления?
С какой зарплатой можно взять кредит в банке