Какие налоги платит инвестор и как их уменьшить

Многие, решая начать инвестиционную деятельность, не знают или даже не догадываются, какие налоги платит инвестор. Да, эта сфера тоже подлежит налогообложению. Если вы вкладываетесь в купоны по облигациям, торгуете ценными бумагами, получаете дивиденды, вам придется на законных основаниях расстаться с частью прибыли.

Есть определенный финансовый порог и категории инвестиционной деятельности, подлежащие налогообложению. В то же время существуют способы уменьшения налоговых выплат. О том, какие налоги платит инвестор и как снизить налоговое бремя, вы узнаете из нашего материала.

Содержание

Факторы, влияющие на налоговые ставки инвесторов
Налог на разницу между ценой покупки и продажи
Налог на купонный доход по облигациям
Налог на дивидендный доход
4 способа законно уменьшить налог инвестору
Открытие индивидуального счета для инвестиций – ИИС
ЛДВ – льгота за долгое владение ЦБ
Объединенный вычет
Использовать издержки

Факторы, влияющие на налоговые ставки инвесторов

Во многих странах, исключая США, налог на инвестиционные доходы зависит от налогового статуса физических лиц, как это принято и в России.

Кого у нас считают резидентами при исчислении НДФЛ? Это физические лица, пребывающие в РФ 183 дня и дольше на протяжении года. Срок нахождения граждан в России не прерывается во время краткосрочных (до полугода) выездов из страны для получения образования или лечения.

С 2020 г. статус налогового резидента могут получить лица, пробывшие в России лишь 90 дней, после подачи соответствующего уведомления в ФНС.

Резидентство предусматривает два нюанса:

Вы отчисляете налоги в госбюджет РФ со всех видов дохода, извлеченных из российских и зарубежных источников.
Большинство из них облагается 13%-й ставкой (для нерезидентов — 30 %, а с дивидендов от местных компаний взимается 15 %).

Давайте разберемся, какие же налоги платит наш инвестор.

С недавних пор действует правило: с годовой выручки от 5 000 000 рублей необходимо отчислять НДФЛ по ставке 15 %. Исключение составляют следующие доходы:

с реализации имущества (не считая ценных бумаг);
страховые компенсации и срочные пенсионные выплаты по накопительным программам;
подарки.

Для данных групп действует стандартная ставка 13 % независимо от суммы поступлений.

Что касается доходов из-за рубежа, тут есть один момент: если вы платили налоги за границей и являетесь резидентом, проверьте, имеет ли Россия договор с этой страной, чтобы исключить двойное налогообложение. При наличии такого соглашения (с рядом государств они имеются) нужно зачесть уплаченные вычеты в счет отчисления российского НДФЛ.

Допустим, в США вы заплатили 10 % от дохода. Тогда у нас вы будете должны всего лишь 3 % (доплата до стандартной 13%-й ставки) или 5 % (при выручке от 5 000 000 рублей в год). А если за границей вы отчисляли больше, чем в РФ, здесь ничего платить не нужно, достаточно сдать декларацию.

Еще один нюанс. Всем тем, кто инвестирует валюту в финансовые инструменты, придется уплатить налоги с конвертацией в рубли.

К примеру, вы купили акции за 1000 $ по курсу 1 $ = 30 ₽. Затем продали их за ту же цену, но в это время 1 $ стоил 60 ₽. Тогда вам нужно уплатить НДФЛ по 13%-й ставке с разницы курсов 60 × 1000 — 30 × 1000, то есть с 30 000 рублей.

Итак, налогообложение всех инструментов в инвалюте применительно к разной стоимости купли-продажи осуществляется в рублях. Исключение составляют инвестиции в валюте, а также еврооблигации российских эмитентов, обычно выпускаемые долларах или евро.

Есть три вида получения инвестиционного дохода: разница в стоимости покупки и продажи ценных бумаг, дивиденды, купоны (процентные выплаты держателям облигаций). Все это облагается НДФЛ, который государству отчисляет брокер, не инвестор. По аналогии с работодателем, перечисляющим обязательные платежи из заработной платы персонала.

Налог на разницу между ценой покупки и продажи

Продавая купленные акции, валюту или, к примеру, облигации «с наваром», вы платите со своей прибыли налоги государству. Причем из этой разницы вычтут комиссионные за услуги брокера и плату за депозитарий.

В случае неудачи (когда продажа оказалась дешевле, чем покупка) облагаемая прибыль снижается на сумму вашего убытка. Но этот принцип не работает при шорт-позиции.

Приведем пример. Вы купили акции за 100 000 рублей, затем продали за 150 000 рублей и получили прибыль 50 000 рублей. Позднее вы опять приобрели бумаг на 100 000 рублей, которые пришлось сбывать себе в убыток – за 80 000 рублей. То есть вы потеряли 20 000 рублей. Теперь необходимо заплатить НДФЛ с полученного результата: 50 000 — 20 000 = 30 000 рублей.

Какие же налоги платят инвесторы в РФ и как все это происходит, расскажем дальше. Налоговому резиденту придется отчислять из прибыли стандартные 13 %, иностранцу – целых 30 %. Налоги за него вычитывает брокер и в конце года переводит эти деньги в госбюджет. Такая процедура предусмотрена для ценных бумаг (далее ЦБ) любого вида. Однако у продажи облигаций и акций зарубежных предприятий есть свои нюансы.

При покупке ценных бумаг за рубежом доходом будет прибыль от продажи, конвертированная в рубли. Допустим, акция, приобретенная за 30 $ по курсу 65 ₽ к 1 $ и проданная точно так же, но при возросшем курсе рубля до 75 к 1 $, потребует налога с суммы 10 ₽ за 1 акцию.

В продаже корпоративных облигаций в доходы и затраты еще входит НКД (накопленный купонный доход). К примеру, вы стали владельцем 95%-й облигации и 10%-ого купона, который последний раз платили 3 месяца тому. При этом к стоимости долговой расписки добавляют НКД = 2,5 % и стоимость покупки будет 95 + 2,5 = 97,5 %.

Спустя 3 месяца вы продаете свою ценную бумагу за 99 % плюс более высокий НКД (5 %). В итоге получаете 104 % и отчисляете налог с образовавшейся прибыли 104 — 97,5 = 6,5 %.

Мы видим, что накопленный купонный доход представляет собой сумму условно накопленного процентного дохода с облигации начиная со дня последней выплаты. Согласно правилам расчета НКД суммируют со стоимостью долговой расписки, указанной в процентном отношении к номиналу.

Налог на купонный доход по облигациям

Сейчас купон по облигациям учитывают в сумме прибыли по операциям с ЦБ. Причем отдельно НКД не облагается налогом. В расчетах НДФЛ на весь полученный доход купон суммируется с остальными прибылями, и уже из общей суммы отнимаются затраты на приобретение облигаций. Налог берется с этой разницы.

Вместе с тем в процессе получения купона его владельцу придется заплатить налог с купонного дохода. Чтобы показать, как это действует, приведем пример.

У вас есть облигация номинальной стоимостью 1 000 рублей с накопленным доходом от купона 30 рублей, приобретенная за 102 %. Во сколько обошлась покупка: 1 000 × 102 + 30 = 1 050 рублей. Чтобы не усложнять, опустим из расчета брокерский и биржевой проценты и держим их в уме, чтобы включить в расходы. В текущем году вам выдали купон на 80 рублей, удержав при этом НДФЛ в размере 10,4 (80 × 13%) рубля. Кстати, эта сумма округляется до целых величин.

В том же периоде, но пару месяцев спустя, вы продали ЦБ по стоимости 106 %, при этом НКД составил 10 рублей. До отчисления налога ваш доход вместе с купоном достиг 1 150 рублей (1 000 × 106 % + 10 + 80). Мы знаем, что НДФЛ берется с разницы затрат и прибыли и в данном случае равен: (1 150 – 1 050) × 13 % = 13 рублей. При выдаче купона вы оплатили ранее 10 рублей, то есть с вас вычтут только 3 рубля.

Продав же облигации дешевле, например, за 104 %, вы могли переплатить НДФЛ на сумму 2 рубля, которые вернули бы позднее.

Налог на дивидендный доход

Для частного инвестора РФ правила получения денег таковы: вначале брокер вычитает 13%-й государственный налог на дивиденды, затем перечисляет чистые доходы их владельцу.

Получая инвестиционные выплаты по зарубежным акциям (к примеру США), знайте: 10 % средств будут направлены в казну Америки, 3 % — в госбюджет РФ. Данный принцип действует согласно договору между странами о двойном виде налогообложения. Иначе вы бы заплатили с дивидендов как американцы: 30 % налога в США и 13 % в наш бюджет.

Говоря о том, какие налоги должен платить инвестор, нужно заметить, что при начислении НДФЛ на дивиденды вкладчиков в России применяют следующие правила:

к отечественным предприятиям с половиной (50 %) акций других компаний больше года налогообложение по дивидендам не применяется;
международный холдинг, более года владеющий 15 % акций, освобожден от налога на те же выплаты за ценные бумаги;
для граждан зарубежных государств, которые имеют 5 % акций компаний, признанных в РФ международным холдингом, НДФЛ на дивиденды отменен;
иностранцам следует перечислять в бюджет 15 % прибыли от дивидендов, получаемых с российских акций. При наличии договоренностей России с их страной об отмене двойного налогообложения действует ставка, указанная в документе. К примеру, киприоты и американцы облагаются налогом 5 % и 10 % с учетом некоторых моментов.

4 способа законно уменьшить налог инвестору

Следует сказать, что резидент РФ, открывший специальный счет либо имеющий активы более 3 лет, может воспользоваться послаблением или налоговым вычетом. Льготы также действуют для тех, кто владеет ценными бумагами высокотехнологического сектора. Поговорим о каждом способе отдельно.

Открытие индивидуального счета для инвестиций – ИИС

Речь идет о спецсчете для биржевой торговли со льготным налоговым режимом. Программа направлена на поддержание инвесторов и предусматривает возврат вложений или дохода от реализации активов в размере 13 % либо 15 %.

Открыть ИИС вправе лишь российские налоговые резиденты. Им нужно обратиться к брокеру для оформления счета, лично внести туда до 1 000 000 рублей в год, затем купить какие-либо ЦБ.
ИИС дает клиентам право торговать на МОЕХ (Московской бирже), то есть валютном, фондовом и срочном рынках. Прежде чем оформить соглашение с агентом, нужно выяснить, какие функции доступны для владельца счета. Многие брокеры ограничивают покупку отдельных категорий ценных бумаг.
Налоговые вычеты возможны для инвестиций и активов, которые хранятся 3 года и дольше. В противном случае всю сумму послабления потребуют вернуть, а сам ИИС будет закрыт, вложение при этом сохранится.
Период действия спецсчета не ограничен, но вычеты выплачиваются по истечении 3 лет.
Каждый клиент имеет право на один ИИС. В некоторых случаях на 1 месяц можно открывать 2 счета, пока активы переводятся другому брокеру. По истечении срока вычеты не платят.

Существует два вида вычетов для личного инвестиционного счета.

Тип А. Вкладчик возвращает 13 % (15 %) своих вложений — максимум 400 000 рублей, не превышая суммы отчисления НДФЛ. До 2021 г. можно было оформить вычет до ₽52 000рублей, сейчас – лишь ₽50 000рублей. Данный способ выгоден инвесторам с большой официальной заработной платой либо ИП, которые работают на ОСН и не хотят вкладывать в акции крупные средства.

Приведем пример. Татьяна имеет годовой доход 1 080 000 рублей. В прошлом году она внесла на ИИС 300 000 рублей, затем купила ценные бумаги на всю сумму. Компания, где женщина работает, платит ей легальную зарплату, из которой ежегодно отчисляет в госбюджет 140 000 рублей НДФЛ. Таким образом, Татьяна может рассчитывать на 13%-й вычет. В этом году она получит выплату 39 000 рублей за прошлогодние вложения в размере 300 000 рублей.

Тип Б. Вкладчика избавят от 13 % (15 %) налога на прибыль с акций, однако исключат возможность вычета 13 % из суммы инвестированных средств. Это удобно тем ИП и самозанятым инвесторам, которые хотят вложить в бумаги более 400 000 рублей за год. При этом следует учесть, что к доходам от реализации валюты и дивидендам вычет Б неприменим.

Пример. ИП Сергей открыл ИИС в 2018 г. и внес туда 500 000 рублей. Поскольку он освобожден от НДФЛ, ему удобна эта форма вычета. Акции предпринимателя стабильно дорожали, поэтому он их продал, закрыв свой инвестиционный счет. После удержания всех комиссий Сергей получит 700 000 рублей. Его доходы превышают 5 000 000 рублей годовых, однако благодаря вычету Б налог 15 % не был снят, и деньги сохранились у владельца. Экономия составила 105 000 рублей, которые инвестор может направлять куда угодно.

ЛДВ – льгота за долгое владение ЦБ

Зная, какие налоги нужно платить российскому инвестору, вам следует учесть и эту привилегию. Если владеть бумагами, в том числе размещать активы и в ПИФ (паевой инвестиционный фонд), 3 года и дольше, то можно не платить НДФЛ с реализации активов.

Данная льгота ограничена рядом условий:

действует только для российских резидентов;
не работает при продаже ЦБ на индивидуальном спецсчете (ИИС);
распространяется на паи ПИФ отечественных предприятий и биржевые акции МОЕХ и биржи СПб;
вычеты не применяются к купонам, дивидендам;
паевые фонды и акции должны быть куплены после 01.01.2014;
вывести из-под налогов можно максимум 3 000 000 рублей в год.

Ежегодно верхняя граница вычета растет, поскольку число полных лет держания ценных бумаг перемножается на 3 000 000. Таким образом в течение трех лет уходит от НДФЛ 9 000 000 рублей прибыли, в течение пяти – уже 15 000 000 рублей, за 7 лет сэкономить на налоге получится с суммы 21 000 000 рублей.

Простой пример. Ирина получает белую зарплату, превышающую за год 5 000 000 рублей. В 2014-м она приобрела несколько акций общей стоимостью 10 000 000 рублей, за которые через 3 года выручила 18 500 000 рублей. Из прибыли, которая достигла 8 500 000 рублей, ей нужно было уплатить 15 % НДФЛ. Однако вычет ЛДВ его легко покрыл. Итак, Ирина сохранила 1 275 000 рублей и может тратить их на свои нужды.

Объединенный вычет

Привилегии ИИС и ЛДВ одновременно применять запрещено. Но можно поступить иначе: не продавать ЦБ на спецсчете по прошествии 3 лет, а перевести на брокерский счет, чтобы воспользоваться льготой за долгое владение. Дата приобретения активов останется такой же, зато вступает в силу ЛДВ.

В итоге получается двойная выгода – вычет по ИИС плюс освобождение от налога.

Рассмотрим это на примере. Еще в 2018-м Иван открыл инвестиционный счет, внес туда 400 000 рублей и купил ценные бумаги. Затем в течение 2019–2020 гг. вложил еще 400 000 рублей, с которых ничего не приобрел. Зная о том, какие налоги он должен платить, начинающий инвестор выбрал вычет А, чтобы затем вернуть себе 13 % (15 %) взноса. Через 3 года за вложения в сумме 800 000 рублей Ивану выплатили 104 000 рублей (13 %). Не продавая акций, он закрывает ИИС и переносит средства и ЦБ на свой счет брокера.

Уже там он избавляется от акций за 790 000 рублей, а его прибыль составляет 390 000 рублей. Поскольку срок владения ценными бумагами превысил 3 года, Иван подал заявку на ЛДВ. В итоге брокер не высчитывал налог за прибыль в сумме 50 700 рублей. Общая выгода инвестора с объединенных вычетов – 154 700 рублей, где ИИС – 104 000 рублей и ЛДВ – 50 700 рублей.

Возможен также вариант № 1 по типу Б. Тогда прибыль от инвестиций на ИИС будет свободна от налогообложения. Данный способ выгоден тому, кто не планирует сбывать активы сразу после перевода на свой брокерский счет, если те, к примеру, вдруг подешевели. Позднее можно продать ЦБ по более высоким ценам, применяя ЛДВ.

Использовать издержки

По закону, инвестор вправе переносить убытки от операций с ценными бумагами на предстоящие, более прибыльные периоды для снижения налоговой нагрузки в последующие годы (Налоговый кодекс РФ, ст. 220.1).

Здесь тоже есть определенные моменты:

ущерб для вычета фиксируют по состоянию на конец года;
в расчет идут убытки начиная с 2010 г.;
издержки по ИИС запрещено использовать в брокерском счете и наоборот;
убытками можно снижать налоги лишь на будущую прибыль. Невозможно покрывать НДФЛ 2021-го с издержками 2021-го.

Пример. В 2017-м Артем открыл брокерский счет. В течение стартового года он потерял 22 000 рублей по операциям с ЦБ, а в следующем 2018-м прогорел еще на 10 000 рублей. Все эти деньги могут быть направлены на вычет из налогов.

В следующем 2019-м цены на акции поднялись, и у Артема появилась прибыль 30 000 рублей. С этих денег нужно было заплатить НДФЛ – 3 900 рублей (13 %). Однако вкладчик внес то, что потерял в 2017 г., в декларацию ФНС. Таким образом, он сэкономил на налоге 3 900 рублей и может применить остаток средств с убытка в будущем, после выгодной продажи своих акций.

Каждый инвестор должен быть в курсе свежих новостей и изменений в нормативах фондового рынка, поскольку там можно найти много полезного о вычетах и льготах, которые позволят повышать доходы с брокерских счетов.