Собственные и заемные средства организации: что это такое и почему важно привлекать в бизнес займы

О чем речь? Собственные и заемные средства компании – ресурс, который используют для увеличения прибыли. Собственный капитал – все активы, принадлежащие организации, кроме денег, необходимых для погашения долгов. Заемный представляет собой все ресурсы, которые фирма временно использует.

На что обратить внимание? Любой компании важно обращаться к займам. Если этого не происходит и организация полагается исключительно на свои ресурсы для роста, это может свидетельствовать о наличии проблем. В такой ситуации бизнес развивается недостаточно динамично и сталкивается со стагнацией.

Краткое определение капитала компании

Собственные и заемные средства или капитал — это ресурсы организации, которые включают денежные активы, материальные и нематериальные активы, а также идеи, способствующие получению прибыли и росту бизнеса.

Капитал можно классифицировать по различным критериям, в том числе по его предназначению. Основные категории включают классификацию по источнику формирования, методам инвестирования и объектам вложений. Такие классификации позволяют глубже понять структуру капитала и его роль в бизнес-процессах. В этой статье мы подробно рассмотрим классификацию по источнику формирования.

Собственные и заемные средства предприятия

• Собственный капитал

Включает все активы, которыми организация владеет без обязательств перед третьими лицами. Это уставной капитал, прибыль, а также материальные и нематериальные ресурсы, такие как оборудование, здания, патенты и товарные знаки. Эти средства обеспечивают долгосрочную стабильность и независимость бизнеса.

• Заемный капитал

Включает временно привлеченные средства, такие как банковские кредиты, лизинг оборудования, авансы от клиентов или обязательства по выплатам роялти.

Он позволяет компании расширять деятельность, но требует возврата или оплаты, что увеличивает финансовые риски.

Почему важно привлекать заемные средства и откуда их брать

Привлечение внешнего капитала играет ключевую роль в развитии бизнеса, особенно в ситуациях, когда собственных средств компании недостаточно для реализации масштабных проектов. Предприятия часто используют заемные средства для покрытия текущих расходов, расширения производственных мощностей или выхода на новые рынки.

В связи с этим необходима грамотная политика при формировании структуры капитала и с привлечением как собственных, так и заемных средств.

Основные источники привлеченного капитала включают:

• кредиты от банков и финансовых организаций;
• инвестиции от частных лиц или других компаний;
• государственные программы поддержки бизнеса.

Эти финансовые инструменты позволяют компаниям реализовывать амбициозные проекты, сохраняя при этом ликвидность и устойчивость.

Состав и классификация заемного капитала

Заемные средства — это внешние финансовые ресурсы, которые организация использует для увеличения своих возможностей и роста бизнеса. Привлечение таких средств ускоряет рост, но одновременно увеличивает долговую нагрузку, что сказывается на общей стабильности организации.

Читайте также: «Помощь в получении кредита с просрочками и другими проблемами»

Основные источники заемных средств включают:

• займы от других организаций или частных инвесторов;
• кредиты, предоставленные банками для поддержки бизнес-операций;
• коммерческие или товарные кредиты от партнеров и поставщиков.

Денежные ресурсы, которые привлекает компания, можно разделить на некоторые категории.

По сроку использования они классифицируются на два вида:

• долгосрочные (на срок свыше одного года);
• краткосрочные (на срок до одного года).

По источникам получения выделяются:

• внешние (кредиты, займы, аренда);
• внутренние (долги перед поставщиками и партнерами).

Источники извне чаще всего привлекаются для финансирования активов и товаров, в то время как внутренние ресурсы предоставляют возможность временной отсрочки платежей.

По форме поступления ресурсы могут быть:

• денежными (кредиты, займы);
• оборудованием с правом выкупа (аренда с опцией выкупа);
• товарами (отсроченные платежи за сырье или продукцию).

В зависимости от способов получения, средства подразделяются на несколько видов:

• долговые обязательства;
• кредиты и займы;
• аренда оборудования и недвижимости;
• облигации;
• акции;
• факторинг и другие финансовые инструменты.

Читайте также: «Как увеличить кредитный лимит: способы и рекомендации»

При выборе методов финансирования для бизнеса кредиты часто оказываются более выгодным решением, чем выпуск акций или облигаций.

Преимуществом кредитного соглашения является его возможность адаптации под конкретные нужды компании, что позволяет заемщику получить более удобные условия. Например, возобновляемая кредитная линия дает возможность легко управлять финансами в зависимости от текущих задач.

К тому же процесс получения кредита, как правило, требует меньших затрат, чем эмиссия ценных бумаг, так как отсутствуют дополнительные расходы на регистрацию и рекламные мероприятия. При выпуске акций или облигаций также существует риск, что часть из них не будет куплена инвесторами, что может снизить возможности привлечения необходимого капитала для дальнейшего развития бизнеса.

Кредиты могут классифицироваться по наличию обеспечения:

• необеспеченные;
• обеспеченные (с использованием залога, поручительства, ипотеки, страхования и других форм обеспечения).

Источники заемного капитала

Финансирование предприятий осуществляется из двух основных типов источников собственных и заемных средств – краткосрочных и долгосрочных.

Долгосрочные ресурсы включают в себя акции, облигации и займы, предоставляемые крупными финансовыми организациями. Эти ресурсы обычно используются для значительных инвестиций и реализации проектов, требующих времени для окупаемости, например для финансирования строительства новых заводов или модернизации оборудования.

Краткосрочные источники финансирования включают:

• Торговые кредиты, которые дают возможность компаниям закупать товары с отсроченной оплатой. Аналогично работают векселя, которые, как правило, оформляются на срок до одного года, обязывая покупателя произвести оплату в оговоренные сроки.
• Краткосрочные займы от финансовых учреждений, включая факторинг, при котором компания получает средства на основе ожидаемых поступлений от своих клиентов.

Многие организации активно используют банковские кредиты для обеспечения своей деятельности финансами, обращаясь как к местным, так и к зарубежным кредитным организациям. Банки предлагают разнообразные кредитные продукты, каждый из которых подходит для конкретных бизнес-задач и имеет свои уникальные условия.

Основные виды кредитов можно классифицировать следующим образом:

• Бланковый кредит — краткосрочный заем, который выдается без необходимости предоставления обеспечения. Он часто используется для решения временных финансовых задач, таких как покрытие сезонных затрат.
• Овердрафт — это услуга, позволяющая заемщику расходовать средства сверх остатка на расчетном счете. Этот вариант финансирования предлагает гибкость, помогая предприятиям поддерживать необходимый уровень оборотного капитала.
• Кредитная линия – соглашение, которое дает возможность заемщику получать средства в пределах заранее установленного лимита по мере необходимости. Возобновляемая кредитная линия позволяет многократное использование заемных средств на протяжении срока действия контракта.
• Залоговый кредит предоставляется под залог активов, таких как недвижимость или оборудование, что снижает риски для кредитора.
• Ипотечный кредит — долгосрочный заем, обеспечиваемый недвижимостью. Обычно используется для финансирования приобретения жилой или коммерческой недвижимости.
• Консорциальный кредит – форма кредитования, при которой несколько банков объединяются для обеспечения финансами крупных проектов, что позволяет им разделять риски и ресурсы.

Соотношение собственных и заемных средств

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств является важным индикатором финансовой устойчивости компании. Он показывает, насколько предприятие зависит от внешнего финансирования для своей деятельности.

Увеличение коэффициента отношения собственных и заемных средств свидетельствует о повышении финансовой автономии организации, что означает большую стабильность. Напротив, снижение показателя указывает на растущую зависимость от внешних активов, что может увеличивать финансовые риски и усложнять оценку бизнеса.

Минимально рекомендованный показатель для собственных и заемных средств в балансе составляет 1, что указывает на сбалансированное использование обеих составляющих капитала.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств вычисляется по следующей формуле:

К = СК / ЗК.

Эту формулу можно интерпретировать как количество собственных ресурсов, приходящихся на 1 рубль заемных финансовых средств, привлеченных от партнеров. Для определения этого показателя используются сведения, представленные в годовом финансовом отчете. Также существует множество других ключевых индикаторов:

1. Коэффициент заемного капитала показывает, насколько велика доля кредитных средств в общей структуре капитала организации, что позволяет оценить уровень финансового риска:

   Читайте также: «Почему банки отказывают в кредите: основные и неочевидные причины»

   Кзк = ЗК / ОФ
   Объем заемного капитала (ЗК) представляет собой сумму всех долговых обязательств компании, включая кредиты и займы. Он важен для понимания финансовой структуры предприятия и его зависимости от внешних источников финансирования. Суммарный объем финансирования (ОФ) включает как собственные средства, так и заемные ресурсы, что позволяет оценить общую финансовую базу, на которую опирается компания для ведения своей деятельности и реализации инвестиционных проектов.

2. В конце отчетного периода вычисляется Кпзк — коэффициент поступившего заемного капитала. Этот коэффициент вычисляется по формуле:
   Кпзк = Зп / ЗКк,
   Коэффициент привлеченных займов (Зп) показывает сумму новых займов, полученных компанией в отчетном периоде, в то время как коэффициент заемного капитала на конец периода (ЗКк) демонстрирует общий объем долговых обязательств на последнее число месяца, квартала, года. Эти показатели важны для анализа того, какую часть заемного капитала составляют новые кредиты, привлекаемые в краткосрочной и долгосрочной перспективе.
3. Коэффициент выбытия (Кв) показывает, сколько кредитных обязательств было погашено по сравнению с общим долгом на начало отчетного периода:
   Кв = ЗКв / ЗКн,
   где:
   ЗКв — сумма заемного капитала, выбывшая за отчетный период;
   ЗКн — уровень заемного капитала на начало отчетного периода.



4. Коэффициент зависимости от заемного капитала (Кз) показывает, насколько компания зависит от внешнего финансирования:
   Кз = ЗК / СК
   Данный коэффициент отражает, сколько рублей, полученных от кредиторов, приходится на 1 рубль собственных средств. Более высокий показатель указывает на большую зависимость компании от заемных средств и, как следствие, на снижение ее финансовой устойчивости.

   В условиях конкурентной экономики значение коэффициента Кз не должно превышать 1. Увеличенный коэффициент сигнализирует о высоких финансовых рисках, которые могут привести к нехватке ликвидности или даже к банкротству. Риски возрастают в случае замедления оборачиваемости капитала и ухудшения темпов продаж.
   Финансовые учреждения учитывают этот коэффициент при оценке возможностей выдачи новых займов, сравнивая его с усредненными значениями, характерными для отрасли потенциального заемщика.

5. Для анализа финансовой эффективности компании также используется показатель рентабельности капитала. Рентабельность заемного капитала рассчитывается по следующей формуле:
   Р = ЧП / ЗКср,
   где:
   ЧП — чистая прибыль, полученная за отчетный период (доход, который остается после уплаты налогов и сборов);
   ЗКср — среднее значение заемного капитала, которое определяется по следующей формуле:
   ЗКср = (ЗКн + ЗКк) / 2
   Для оценки финансового состояния компании важен не только анализ собственных, но и заемных средств. Это позволяет получить полное представление о структуре финансирования и выявить уровень зависимости от внешних источников.

Важной частью анализа является сравнение показателей заемных и собственных средств на протяжении нескольких периодов, что помогает отследить изменения в финансовой политике компании и определить тренды в ее развитии. Сравнение показателей на начало и конец отчетного периода также дает представление о том, как компания использует собственные и заемные средства и каковы ее перспективы роста.

Коэффициенты, отражающие соотношение заемных и собственных средств, являются базовым инструментом для оценки устойчивости компании. Они позволяют оценить степень риска, связанного с привлечением заемного капитала, и помогают в прогнозировании оптимальной структуры капитала, а также финансовой стабильности в долгосрочной перспективе.

Часто задаваемые вопросы о собственных и заемных средствах

Что отражает кредиторская задолженность в контексте заемных средств?

Кредиторская задолженность отражает отсрочку платежа, предоставленную поставщиком, по сути, это краткосрочный заем, подлежащий погашению.

Как осуществляется учет заемного капитала на предприятиях?

Предприятие обязано вести учет как собственных, так и заемных средств, руководствуясь ПБУ 15/2008, утвержденными приказом Минфина РФ от 06.10.2008 № 107н. Этот документ определяет правила, по которым компании должны учитывать на отдельных бухгалтерских счетах собственные и привлеченные заемные средства, отражая их также в отчетности.

Что подразумевается под целевым финансированием и как оно учитывается?

Целевое финансирование — это денежные средства, предоставленные компании из различных источников, таких как бюджеты разных уровней или частные лица, для выполнения определенных проектов или целей. Оно привлекается для реализации масштабных задач, таких как расширение производства, выполнение научных исследований, социальные программы и модернизация.

Источники средств предприятия включают собственный и заемный капитал. Заемные средства временно привлекаются извне и отражаются в пассиве баланса.