Что такое факторинг: понятие и виды

Что такое факторинг: понятие и виды Советы и секреты

О чем речь? О том, что такое факторинг, знает каждый рядовой сотрудник банка, а вот его клиенты – не все. Это финансовый инструмент для бизнеса (не важно, ИП или крупная фирма), который позволяет получить деньги сразу, если речь идет о сделке с отсроченным платежом.

Когда необходим? К факторингу прибегают для нейтрализации кассовых разрывов, пополнения оборотных средств и в ряде других случаев. Нередко факторинг путают с похожими инструментами, например цессией, кредитом или форфейтингом, но разница между ними существенная.

Что такое факторинг

Обычно оплата по договору купли-продажи следует сразу после передачи товара, а нередко и до нее. Однако бывают ситуации, когда стороны договариваются, что оплата будет произведена в будущем. В этом случае до наступления соответствующего срока продавец обладает правом требования денежных средств.

Что такое факторинг

Если по каким-то причинам он желает получить деньги раньше, то можно продать такое право требования другому лицу – фактору, который произведет оплату. Так можно застраховаться от недобросовестных действий покупателя – просрочки, неисполнения обязательства. В подобном случае речь идет о факторинге.

Разберемся, что такое факторинг. Простыми словами, это услуга, при которой в сделке, помимо продавца и покупателя, участвует третья сторона – фактор, осуществляющая передачу денег за товар при его фактической передаче. А для покупателя срок оплаты наступает по прошествии некоторого времени после заключения договора, и рассчитываться он будет уже с фактором.

В плюсе оказывается и покупатель, сразу получающий товар, и продавец, имеющий возможность решить несколько задач: авансировать выручку, своевременно получить оплату, упростить учет дебиторской задолженности.

Сторонами соглашения о факторинге являются поставщик (продавец), и фактор. В роли последнего может выступать банковская или иная кредитная организация, профессиональный участок рынка факторинговых услуг. Независимо от субъектного состава, суть остается неизменной: покупатель получает либо продлевает срок для оплаты товара или услуги и становится обязанным в пользу другого лица.

В бизнесе договор факторинга позволяет сократить период оборачиваемости денежных ресурсов. Ведь чем он короче, тем быстрее наполняются финансовые активы. Такое соглашение позволяет решить одну из главных проблем, с которой сталкиваются поставщики: получение оплаты за товары или услугу, которые уже фактически переданы или оказаны.

Фактор принимает на себя заботы, связанные с получением платежа от покупателя. Для этого в штате соответствующей организации есть специалисты, имеющие необходимую квалификацию и опыт. Поставщик может таким способом подстраховаться на тот случай, если контрагент не сможет или будет уклоняться от погашения своих обязательств. Этот риск переходит к фактору, как и возможность требовать деньги от покупателя.

Задачи факторинга

Увеличить оборотные средства

Если у продавца накопилось много должников по договорам, он может с них взыскать деньги через суд, но это – долгая и не всегда результативная процедура. Факторинг позволяет получать деньги гораздо быстрее.

Задачи факторинга

Нивелировать кассовый разрыв

Можно реализовать товары на крупную сумму, но, если оплата по ним отсрочена, размер реально находящихся в распоряжении финансовых ресурсов будет значительно ниже. Это ставит под угрозу способность поставщика исполнять собственные текущие обязательства.

Читайте также: «Что такое оферта и в чем особенности»

Установление деловых отношений с крупными ретейлерами и торговыми сетями

Крупные торговые сети имеют множество поставщиков. Обычной является ситуация, когда оплата по контракту производится по истечении 2,5 месяца. Этот недостаток устраняется с помощью факторинга – выжидать этот срок будет уже не продавец, а фактор.

Виды факторинга

Законодательно соглашение о факторинге введено в деловой оборот в 1992 году, став к началу XXI века одним из важных инструментов бизнеса. Он используется в нескольких формах.

Формы факторинга:

По распределению рисков
С правом регрессного требования Факторинг без регресса
Риски по неоплате товара в конечном счете остаются на поставщике. При неоплате по договору в пользу фактора тот имеет право обратиться к продавцу с требованием о возврате суммы, уплаченной в рамках соглашения о факторинге.

Комиссионное вознаграждение при факторинге с регрессом значительно меньше.

Фактор принимает на себя риск неоплаты в полном объеме, то есть при несвоевременной оплате или ее непоступлении вовсе у него отсутствует право взыскать денежные средства с продавца.
По осведомленности всех сторон соглашения
Открытый Закрытый
Покупатель заранее осведомлен о том, что договор продажи носит трехсторонний характер, в нем указывается, что право требования оплаты получает фактор, указываемый в качестве получателя денежных средств. Фактор не участвует в первоначальном договоре купли-продажи. В последующем заключается договор факторинга, о котором уведомляется покупатель. Также фактор удерживает комиссию в рамках его соглашения с поставщиком.
По местонахождению участников
Внутренний Международный
Стороны соглашения находятся в пределах одной страны. Стороны соглашения расположены в разных государствах. Обычно такой вариант практикуется в рамках долгосрочных договоров.
По объему услуги
Полный Частичный
Соглашение предполагает сопровождение на всех стадиях сделки от ее заключения до полного исполнения обязательств сторонами. Каждая стадия сделки оформляется отдельным соглашением.

Отличия факторинга от похожих финансовых инструментов

Отличия факторинга от договора кредита

В рамках соглашения о факторинге от поставщика чаще всего требуется объемный пакет документов. Он относится к деятельности как самого продавца, включая сведения о заключенных договорах поставки, так и покупателей.

Отличия факторинга от похожих финансовых инструментов

Может показаться, что целесообразнее воспользоваться заемными средствами банка. Однако в этом случае полученные деньги придется вернуть вместе с начисленными на них процентами за время пользования. По договору факторинга эти проценты отсутствуют, что снижает финансовую нагрузку на поставщика.

Также фактор не требует от продавца предоставления имущества в качестве залога. Цели использования полученных денежных средств никак не ограниваются. Помимо прочего, поставщику будет предоставлено сопровождение дебиторской задолженности и иные бонусы.

В чем разница между факторингом и форфейтингом?

Понять, что такое факторинг, помогает его сравнение с договором форфейтинга, в котором также используется уступка прав требования и оплата за счет иного лица.

Форфейтинг предполагает предоставление заемных денежных средств покупателю. То есть последний передает продавцу финансовые инструменты, по которым реализуется право взыскания, например вексель.

Читайте также: «Как избавиться от долгов: 10 шагов к свободе»

Эти инструменты продавец предоставляет в банк и получает от него эквивалентную денежную сумму. Банк после этого имеет право требования не к непосредственному получателю кредита, а к покупателю, выдавшему вексель, который обязан погасить его.

Таким образом, форфейтинг имеет другой предмет – долговые обязательства, в то время как при факторинге уступаются денежные требования. Все связанные со сделкой комиссии ложатся на покупателя.

Чем отличается соглашение о факторинге от договора цессии?

В сравнении с факторингом цессия также позволяет привлечь финансовые ресурсы. Она предполагает изменение субъектного состава в обязательствах, которые переходят к новому кредитору. Обязательства, которые может передать цедент в пользу цессионария, гораздо более разнообразны и ограничены лишь прямыми запретами в законе.

Предметом факторинга всегда выступают денежные обязательства, передать имущество нельзя. Также поставщик получает ряд сопутствующих услуг, куда входят контроль операций по счету, дебиторской задолженности и т. д. В роли фактора может выступать ограниченный круг субъектов – банки, коммерческие организации, получившие право заниматься соответствующей деятельностью.

Этапы факторинга

Процедура факторинга реализуется с участием трех субъектов:

  • продавец (он выступает в качестве кредитора и клиента фактора);
  • покупатель (является дебитором);
  • фактор (правопреемник кредитора, которым может выступать банк, факторинговая компания).

Этапы факторинга

Процедура факторинга включает в себя следующие стадии:

  • Подготовительная. Продавец и покупатель оцениваются на степень платежеспособности. Поверяются сведения о компании, соблюдение иных договоров, исполнение обязательств по оплате. Если обнаруживаются факты нарушения обязательств, устанавливают их причины. Проводится проверка достоверности предоставленных сведений, соответствие правовым нормам. Основная задача – оценить имеющиеся риски.
  • Заключение соглашения о факторинге. В нем закрепляются договорённости сторон, которыми они будут руководствоваться на всем протяжении действия договора. К ним относятся предмет соглашения, стоимость услуг, процедура передачи прав требования фактору, непредвиденные обстоятельства, срок действия договоренностей, порядок оплаты.
  • Финансирование поставщика. Продавец передает товар или оказывает услуги покупателю, получая от него подтверждающие данный факт документы. Затем они направляются фактору, на основании чего тот перечисляет денежные средства продавцу.
  • Контроль исполнения обязательств. Фактор проверяет полноту исполнения продавцом и покупателем принятых ими на себя обязанностей. Чем больше рисков имеет сделка, тем тщательнее она проверяется. При необходимости фактор направляет требования сторонам об устранении нарушений или совершении определенных действий.

Нюансы оформления договора факторинга и его стоимость

До заключения соглашения о факторинге агент обычно требует у продавца ряд документов для анализа контрагентов. Их пакет может отличаться, обычно в их число входят:

  1. устав компании, документы о ее регистрации, копии паспортов лиц, имеющих право действовать от имени компании, документы, которыми предоставлено соответствующее право;
  2. финансовая отчетность, проверенная органами налоговой службы, нередко требуется и промежуточный бухгалтерский баланс;
  3. сведения о неисполненных финансовых обязательствах или сделках, которые могут быть заключены в будущем.

Многие агенты соглашаются получить сканы указанных документов вместо бумажных экземпляров.

Нюансы оформления договора факторинга и его стоимость

Стоимость услуг определяется соглашением сторон и не имеет каких-то рамок, установленных законом. На нее влияет сумма обязательств покупателя, степень риска, срок, в который фактор должен получить оплату по дебиторской задолженности, перечень сопутствующих услуг, оказываемых продавцу.

По договору факторинга условие об оплате в пользу фактора часто включает в себя несколько частей:

  • комиссионное вознаграждение в виде процента от размера обязательств, принятых на себя покупателем;
  • комиссионное вознаграждение, рассчитанное исходя из срока, в течение которого оплата по первоначальному договору купли-продажи не может быть истребована фактором;
  • комиссия за обработку документов, которая чаще всего взимается в твердой сумме.

Комиссионные выплаты, которые вносит продавец в рамках факторинга, обычно превышают банковские проценты на 5-10 %.

Лицензирование факторинговой деятельности не осуществляется. При этом фактор должен быть включен в реестр, который ведет Росфинмониторинг.

По рекомендации Центрального банка, каждый банк должен проверить самостоятельно включение фактора в реестр Росфинмониторинга до того, как принять решение о сотрудничестве с ним. При отсутствии соответствующего лица в реестре банк уполномочен:

  1. направить уведомление о необходимости встать на учет;
  2. отказаться от обслуживания соответствующего фактора;
  3. приостановить совершение операций по открытому счету.

Читайте также: «Финансовая подушка безопасности для спокойного сна»

В свою очередь, факторинговые компании самостоятельно получают информацию о надежности клиента, о наличии у него денежных взысканий, ликвидного имущества. Результаты таких проверок они обязаны сообщить в Росфинмониторниг, а тот, в свою очередь, направляет факторам сведения о ненадежных контрагентах.

Банковские организации также проводят подобную проверку, так как соглашение о факторинге может быть использовано в нелегальных схемах по отмыванию денег. Обычно сомнения возникают по поводу клиентов, которые прибегают к факторингу впервые и тут же пытаются получить крупную сумму.

Риски факторинга

Не всегда продавец может воспользоваться факторингом. Например, клиенты, которые осуществляют деятельность менее полугода, практически наверняка получат отказ, и эта практика существует не только в России, но и во всем экономически развитом мире. У другого клиента может не хватать документов, которые требует фактор, отказываясь заключать соглашение в их отсутствие.

Также надо учитывать, что покупатель вряд ли соблазнится перспективой решения долговых вопросов с банком или коллекторами, поэтому он может отказаться от факторинга.

Данный инструмент допустим лишь по тем договорам, где исполнение требования по оплате отложено во времени. Данное условие является обязательным. Все расчеты производятся безналичным способом. Изменить срок выплаты фактору после заключения соглашения нельзя.

Как видите, разобраться в том, что такое факторинг, совсем несложно. Документооборот все больше переходит в электронную форму, а стоимость таких услуг вполне доступная, поэтому спрос на них в ближайшие годы будет лишь увеличиваться.

Оцените автора
Папа Банкир