Фондовый брокер от А до Я

Кто это такой? Фондовый брокер – это тот, кто помогает инвестору открыть дверцу в мир фондовой биржи и компаний-эмитентов. По сути, без него для физических лиц невозможны любые операции с ценными бумагами.

Как с ними взаимодействовать? Все работы с фондовым брокером осуществляется через специальный счет. И для начала нужно разобраться в основных принципах работы биржи, чтобы все ваши инвестиции приносили реальный доход.

Кто такой фондовый брокер

Фондовый брокер – во всех странах это, прежде всего, юридическое лицо, которое осуществляет доступ клиентов к организованным рынкам для торговли всевозможными финансовыми инструментами. Определение столь же лаконичное, сколь и непонятное для новичков. Поясним.

Под организованными рынками подразумеваются классические биржевые площадки. Чего же в них организованного? Если коротко, то формат взаимодействия покупателей и продавцов. Желая купить какой-то товар (например, перфоратор), вы можете обойти все магазины города и при этом так и не найти его. А бывает и наоборот – на рынке наблюдается затоваривание. Все потому, что рынок перфораторов неорганизованный.

Поэтому на бирже присутствует ряд специализированных участников (аккредитованных администрацией площадки), называемых маркетмейкерами, в обязанности которых входит просто держать открытые позиции: предложения на покупку/продажу какого-либо актива (тикера). Это нужно для того, чтобы на рынке не складывалось ситуации, при которой там не было бы ни одного продавца или же ни одного покупателя.

Финансовые инструменты – это не только и не столько сами активы, сколько всевозможные права на осуществление операций с ними. К примеру, речь идет об опционах и фьючерсах (правах на покупку/продажу какого-либо актива – тикера – по установленной сейчас цене, но только в будущем). Пойдя покупать перфоратор в городе, вы не сможете навязать продавцу в строительном супермаркете такие условия сделки, а все потому, что рынок перфораторов неорганизованный.

И наконец, клиенты. Это все желающие иметь доступ к организованным площадкам: как физические, так и юридические лица (при этом сами брокеры – это исключительно лица юридические, потому что только они по закону имеют непосредственный доступ к торгам на организованной площадке).

Читайте также: «Индексация пенсий: кого затронет и на какой процент»

Разумеется, за свое посредничество при осуществлении взаимодействия между участниками фондового рынка брокер получает свою комиссию. Причем (и это очень важно!) брокерская комиссия удерживается вне зависимости от того, покупает ли клиент или продает какой-либо актив, а также делает ли он это себе в плюс или в минус.

Итак, главным функционалом брокерской компании является предоставление доступа клиентов к организованной площадке. Под этим подразумевается как чисто техническое обеспечение, так и соблюдение юридических прав.

Как же выглядит взаимодействие клиента и брокерской компании?

• Продажа или покупка любых требуемых клиенту активов осуществляется за счет клиента при непременной оплате брокеру его комиссии.
• Для ведения торговой деятельности на организованном рынке клиент открывает в брокерской компании именной лицевой счет.
• Подача заявки на проведение покупки/продажи какого-либо актива осуществляется клиентом в адрес брокерской компании, а брокер уже реализует сделку на организованной площадке. При этом брокер транслирует клиенту всю информацию о состоянии рынка (все котировки) в режиме реального времени.
• Получаемые в результате сделки активы брокер переводит на лицевой счет клиента (если речь идет о ценных бумагах, то перевод осуществляется на заблаговременно открытый счет-депо в депозитарии).

Читайте также: «Доходность ОФЗ: из чего складывается и как посчитать»

Дополнительно брокер может оказывать клиенту следующие услуги:

• формирование текущей аналитики по рынку;
• выдача рекомендаций относительно направлений инвестирования;
• осуществление юридической проверки документации на предмет действующих норм законодательства.

11 критериев выбора брокера

Очевидно, что от качества работы брокера зависит эффективность действий инвестора на организованной площадке (на бирже). В этой связи крайне насущным является вопрос, какую брокерскую компанию следует выбирать, то есть по каким критериям определять ее эффективность и перспективность. В первую очередь выбор нужно делать, основываясь на наличии главного документа – лицензии.

Деятельность структурных профессиональных участников биржевого рынка регулируется законом № 39-ФЗ от 22.04.1996. «О рынке ценных бумаг». Статья 39 указанного документа требует обязательного наличия у брокерской компании лицензии, выданной регулятором рынка ценных бумаг (с 2015 года это Центробанк РФ). Фактически лицензия – это не только входной документ в отрасль, но также и бумага, подтверждающая, что конкретно с данной организацией все благополучно.

Тот факт, что срок лицензии не ограничен по времени, не означает, что регулятор не осуществляет перманентного надзора за деятельностью лицензиата. Поэтому само наличие данного документа является своеобразной гарантией надежности брокерской компании.

Выбирать брокера разумнее всего из списка данных компаний, размещенных на официальном сайте ЦБ РФ. Там присутствуют сведения о всех лицензированных в стране посредниках, а также о тех фирмах, чьи лицензии приостановлены. Указанные данные являются исчерпывающими и регулярно обновляются.

На какие еще признаки и характеристики брокерской компании следует обращать внимание:

• Опыт активной деятельности компании на рынке.
• Разновидности активов, с которыми брокерская компания осуществляет операции.
• Организованные площадки, на которых действует компания.
• Репутация (клиентские отзывы).
• Количество и привлекательность тарифных планов.
• Эргономичность электронного терминала (можно отследить рейтинги данного программного обеспечения).
• Предоставляемая аналитика.
• Возможность дистанционного открытия счета.
• Эффективность техподдержки (наличие голосовой линии и чата).
• Число способов подачи ордеров брокеру.
• Сроки зачисления средств на лицевой счет и обратного их вывода.

Очевидно, что чем большему количеству указанных критериев соответствует выбранная вами компания, тем больше она вам подходит.

Получить информацию обо всех указанных параметрах можно все из того же списка лицензированных профессиональных участников рынка ценных бумаг на сайте ЦБ РФ. Помимо этого источника, можно воспользоваться рейтингами регулярно публикуемых операторов организованного рынка. Не лишним будет также ознакомиться и с отзывами пользователей в Интернете и, в конце концов, можно связаться с поддержкой заинтересовавшей вас брокерской компании, чтобы уточнить у нее нужную информацию.

Рейтинг лучших российских фондовых брокеров (по состоянию на 02.09.2022)

Приведем далее топ наиболее надежных брокеров 2022 года.

«Финам»

Вот главные характеристики данной брокерской компании:

• «Финам» предлагает, пожалуй, самую широкую линейку инвестиционных услуг на рынке.
• Время работы на рынке – с 1994 года.
• Наличие представительств в 90 городах по всему миру (клиентская база распределена по 4 десяткам стран).
• Финансовыми продуктами компании являются: брокерское обслуживание на внутреннем (российском), а также на международных организованных рынках; доверительное управление активами; предоставление доступа к рынку FOREX; подготовка эмиссий; доступ к рынкам капитала; ИИС.
• Объемы оборотов на фондовом рынке за 2021 год – 468 млрд руб.
• Объемы оборотов на срочном рынке за 2021 год – 2,176 трлн руб.
• Объемы оборотов на валютном рынке за 2021 год – 409 млрд руб.
• Брокерская комиссия отличается в зависимости от тарифного плана.
• Вывод средств с лицевого счета в рублях комиссией не облагается.
• Вывод средств с лицевого счета в долларах и евро облагается комиссией в 0,07 %.
• Присутствует бесплатная демоверсия терминала биржевой торговли.
• Есть разработанные приложения Finam Trade для Android и iOS.

Читайте также: «Дисконтные облигации: понятие и инвестиционная привлекательность»

«Открытие Брокер»

Основные преимущественные характеристики:

• Опыт работы на организованных площадках – более 25 лет.
• Открытие лицевых счетов мгновенное; ограничения по минимальному депозиту отсутствуют, равно как нет никакой абонентской платы или скрытых комиссий.
• Для клиентов предусмотрено 4 тарифных плана, 3 из которых – для быстрого старта: «Иностранные торговые площадки», ИИС, «Премиум».
• В рамках одного лицевого счета можно открыть несколько субсчетов.
• Предусмотрены следующие способы пополнения и вывода средств: наличными; банковским переводом; перечисление с платежной карты Сбербанка; переводом с лицевого счета другой брокерской компании.
• Рейтинг надежности – ААА (максимальный).
• Разработана программа лояльности O. InveStore!, предусматривающая систему накапливаемых бонусных баллов.
• Кешбэк до 50 %.
• Присутствует тренерская поддержка и индивидуальное консультирование по инвестиционным решениям.
• Предусмотрены мобильные приложения для платформ iOS и Android.

«Тинькофф Инвестиции»

Ценные качества данного брокера:

• По версии Global Finance, это лучший брокерско-инвестиционный сервис в мире и лучший фондовый брокер России.
• Открытие брокерского лицевого счета осуществляется за 5 минут (а если вы являетесь клиентом одноименного банка, то и того быстрее).
• Вывод с лицевого счета на расчетный – мгновенно, без каких-либо ограничений и комиссий, в том числе в валюте.
• Комиссия взимается только за совершаемые операции.
• Обеспечение доступа к более чем 11 тысячам тикеров (в том числе облигации, акции и ETF).
• Операции с валютой – на сумму от 1 € или 1 $.
• Осуществляемая круглосуточно голосовая и чат-поддержка.
• Мобильное приложение можно найти в Google Play или HUAWEI App Gallery.

Читайте также: «Купонный доход: понятие и принципы расчета»

Interactive Brokers

Преимущественные характеристики брокера:

• Капитализация компании превышает 9 млрд долларов.
• Компания осуществляет деятельность на 135 организованных площадках по всему миру.
• Компания лицензирована во всех странах своего присутствия. В частности, фирма обладает лицензиями от NYSE, SEC, FCA, FINRA.
• Помимо России, компания имеет официальные представительства в следующих странах: США, Великобритания, Австралия, Венгрия, Япония, Индия, Китай, Швейцария, Канада, Гонконг и Эстония.
• Широкая линейка предоставляемых инструментов инвестирования: акции, облигации, опционы/фьючерсы, доступ на FOREX, а также к инвестированию в фонды с фиксированным доходом.
• Осуществление торговли 23 валютами.
• Брокерская комиссия зависит от объемов торговли.
• Возможность открытия разных типов лицевых счетов: личные, совместные, трастовые, семейные, пенсионные, институциональные.
• Наиболее гуманные ставки маржи (в половину от средних по отрасли).
• Использование интеллектуальной системы маршрутизации IB SmartRouting, позволяющей осуществлять исполнение ордеров по лучшим расценкам.
• В 2020 году компания получила такие награды, как «Лучший онлайн-брокер для активных трейдеров», «Лучший онлайн-брокер для международных трейдеров», «Лучший онлайн-брокер для инвесторов в пенсионные фонды».

«БКС Брокер»

Основные преимущества брокера:

• На Московской бирже компания входит в топ лучших и самых капитализированных брокеров.
• Клиентская база насчитывает более 600 тысяч субъектов (плюс каждый месяц добавляется 15 тыс. новых трейдеров).
• Опыт работы на фондовом рынке – более 25 лет.
• Лицевой счет открывается не более чем за 5 минут. Выставлять ордера можно прямо сразу.
• Перевести деньги на лицевой счет можно, используя приложение «БКС Мир инвестиций»; из любого банка по реквизитам; через платежные терминалы и кассе БКС, а также с карты «Брокер» (через личный кабинет).
• Предлагаемые тарифные планы адаптированы под различные стили торговли. Для клиентов с большими оборотами предусмотрены специальные условия.
• Платежная карта «Брокер» предоставляет различные преференции и бонусы.
• Присутствует специально разработанное приложение «БКС Мир инвестиций» для платформ Android и iOS.

Читайте также: «Виды векселей и где они применяются»

«ВТБ Инвестиции»

Преимущественные особенности компании:

• Широкая линейка инвестиционных инструментов Группы ВТБ.
• Предоставление гибких сроков инвестирования (минимальный депозит – 1 рубль).
• Индивидуальный инвестиционный счет также имеет минимум пополнения в 1 рубль на срок от 3 лет.
• Более 10 тысяч инвестиционных инструментов (акции, ОФЗ, валютные инструменты, облигации).
• Возможность самостоятельной торговли, а также предоставление услуги доверительного управления.
• Минимальный порог суммы на лицевом счету – от 1 тысячи рублей.
• Возможность организации SPO и IPO.
• Получение статуса квалифицированного инвестора открывает эксклюзивный доступ к дополнительной линейке финансовых инструментов.
• Присутствуют демосчета.

«Сбербанк Инвестор»

Обзор преимущественных характеристик:

• Бесплатное и быстрое открытие лицевого счета.
• Ограничений по объемам пополнения не выставляется, но большинство финансовых инструментов можно приобрести не менее чем за 1 тыс. р.
• Возможность как самостоятельной сборки инвестиционных наборов, так и инвестирование в готовые портфели Сбербанка (аналоги ETF), ориентированные на любые отраслевые направления.
• Кроме классического рынка акций и облигаций, «Сбербанк Инвестор» предоставляет доступ к таким инструментам, как государственные облигации, собственные облигации Сбербанка, ETF, а также возможность осуществления валютных операций на внебиржевом рынке.
• Возможность деморежима.
• Есть собственное приложение «Сбербанк Инвестор».

Читайте также: «Сколько денег тратить на еду»

«Альфа-Директ»

Обзор:

• Стаж работы на финансовых рынках – 25 лет.
• Данный финансовый институт входит в перечень институционально значимых банков РФ (перечень утвержден ЦБ РФ).
• Среди предоставляемых для инвестиционных вложений инструментов: акции РФ, США, Европы, валютные операции на биржевом рынке, облигации, ETF.
• Предусмотрен тариф для трейдеров-новичков, а также «Альфа-трейдер» для более опытных инвесторов.
• Комиссия при выходе в RUR, EUR, USD, GBP равна нулю.
• Пополнение депозита осуществляется через любое отделение одноименного банка, через банк-клиент или мобильное приложение.

Exante

Обзор преимущественных особенностей:

• Компания предоставляет доступ к более чем 50 рынкам на планете.
• Брокер обладает в том числе такими лицензиями, как CySEC и MFSA.
• Предусмотрен набор из более чем 4 сотен IT-сервисов.
• Клиентский лицевой счет является мультивалютным. С него осуществляется доступ к более чем 300 тысячам финансовых инструментов на различных площадках общемирового финансового пространства.
• Линейка доступных инвестиционных инструментов включает, в частности, акции, облигации, ETF, финансовые инструменты на металлы, фьючерсы/опционы. Кроме того, предоставляется доступ на криптовалютные площадки.
• White Label решения.
• Пополнить лицевой счет можно рублями, евро, американскими, канадскими, новозеландскими и австралийскими долларами, швейцарскими франками, фунтами стерлингов, йенами и даже польскими злотыми.
• Вывод средств осуществляется банковским переводом (пока так).
• Комиссия взимается только за совершенные операции.
• Разумеется, предоставляется возможность маржинальной торговли.
• Осуществляется круглосуточная голосовая поддержка на русском языке. Кроме того, функционирует чат.

Читайте также: «Где срочно взять деньги: поиск законных путей»

Вполне очевидно, что на первое место с точки зрения ввода/вывода средств, а также открытия лицевых счетов выходят банковские брокеры. Уже зная своих клиентов, они готовы открывать им счета для биржевой торговли бесплатно, удаленно и мгновенно. То же самое относится и к процедуре пополнения (представьте, как будто вы расплачиваетесь платежной картой).

Вместе с тем у банковских брокеров менее широкая линейка инвестиционных инструментов, нежели у специализированных финансовых компаний и меньшая степень присутствия по миру.

Доступ к российскому национальному, а также зарубежному фондовому рынку обеспечивают все перечисленные брокеры. Но, прежде чем покупать акции на зарубежных биржах, следует ознакомиться с их динамикой и волатильностью. Вполне может оказаться, что вам как инвестору будет на таких площадках не очень-то комфортно. И не пренебрегайте аналитикой, предоставляемой профессиональными брокерами, – с ее помощью вам будет определенно легче принимать успешные решения.