Биржевые котировки в ходе торгов никогда не стоят на месте, постоянно двигаясь в каком-либо направлении. Цена на любой актив изменяется под влиянием множества факторов, важнейшим из которых является равновесие между спросом и предложением. Для анализа этого показателя применяется так называемый биржевой стакан.
Стакан заявок в сочетании с лентой сделок превращается в грозное оружие. Он дает информацию об активности других трейдеров, а эти знания можно использовать в собственной торговле. Рассмотрим подробнее, что такое биржевой стакан и как им пользоваться.
Чтобы заниматься инвестированием, полезно знать, что такое биржевой стакан. Это инструмент, представляющий свод данных спроса и предложений на ценную бумагу в определенный момент. Биржевой стакан помогает установить ликвидность определенных активов.
У разных брокеров таблицы могут отличаться, но функциональность у всех стаканов одинакова.
Инструмент активно применяется инвесторами для получения знаний о том, какие спрос и предложение действуют на ценные бумаги разных компаний. На его данных строятся прогнозы на будущее в сфере финансовых активов.
Ранее были распространены названия: таблица цен, котировок, глубины рынка (DOM) или книга заказов. Современные финансисты предпочитают употреблять термин «биржевой стакан».
Что же такое биржевой стакан простыми словами и для чего он нужен? Это свод данных о выгодных предложениях о покупке и продаже ценных бумаг в реальном времени. Он используется для выбора удачного момента входа на рынок активов.
В таблице можно найти только популярные заявки на реализацию ценных бумаг, акций, контрактов в краткосрочной перспективе. Самые выгодные цены находятся в середине таблицы.
При совпадении стоимости реализации и предложения заявители находят друг друга, заключают сделку и исчезают из списка.
Биржевой стакан может быть различной глубины, которая определяется количеством ячеек на покупку и продажу. Например, при характеристике «20 × 20» стакан состоит из 20 актуальных цен позиций шорт (продажа) и 20 цен позиций лонг (покупка). Данные в виде такой таблицы предоставляют практически все брокеры.
Если трейдеру необходима таблица, содержащая большее число строк, ее могут предоставить на фондовом рынке по запросу.
Основные принципы создания:
Читайте также: «Возможно ли торговать на Форекс без убытков?»
Во время торговой сессии создается огромное количество позиций, поэтому важно учитывать, что не все могут отобразиться в инструменте. В таблице расположены только те из них, цена которых приближена к биржевой.
На биржевом рынке выделяют три вида офферов:
В таблице – биржевом стакане – содержатся только лимитные запросы на покупку и продажу. Сделки на бирже не отображаются, потому что происходят мгновенно. Также нельзя в таблице увидеть и условные заявки, которые должны перейти в лимитные или рыночные при соблюдении требований.
Предложения можно разделить на мелкие, средние и крупные. У классификации нет точных критериев, она действует только в один конкретный день на данной бирже.
Пример: количество сделок за одну сессию по фьючерсу на индекс РТС получилось равным 1 млн контрактов. Тогда ордер в 2–5 тыс. контрактов будет являться крупным, и нужно за ним следить.
При вышеназванных показателях рынка все заявки делят на категории:
Также весь объем ордеров можно поделить по стратегическому назначению:
Это рыночные приказы, которые значительно влияют на котировки биржи. Существует еще один вид предложений, похожий на лимитированный, но он двигается за стоимостью активов.
Читайте также: «Что такое акции: как выбрать, как купить и как заработать»
При появлении в биржевом стакане их цена не соответствует рыночной, но они будут стремиться к ней, оказывая влияние на состояние рынка. Эти заявки стимулируют и поддерживают направление рынка в долгосрочной перспективе.
Достаточно постоянные заявки. Такие ордера выставляют в ожидании роста или падения котировки. Они не исполняются в моменте, а ожидают соответствующего движения рынка. Этот вид контрактов используется, когда на графике видно наличие сильной поддержки или сопротивления, на уровне которых и выставляется цена контракта.
В биржевой стакан входят открытые заявки, а также спекулятивные реальные предложения рыночных игроков. Чтобы знать реальный спрос и предложение, не стоит смотреть на крупных инвесторов, лучше сверяться с лентой сделок (таблица обезличенных сделок). Она содержит выполненные заявки без названия имен. При работе на бирже изучают не только стакан, но и список завершенных сделок.
Анализ показателей в биржевом стакане и ленте сделок поможет понять, какую политику в ближайшей перспективе готовятся реализовать крупные трейдеры. Пример: в биржевом стакане не наблюдается крупных предложений, в ленте сделок – несколько мелких контрактов по похожим ценам. Это указывает на скрытые действия большого трейдера.
Многие начинающие трейдеры не слишком хорошо знают, что такое биржевой стакан и как с ним работать. Хотя этот инструмент активно используется опытными игроками для наблюдения и анализа действий конкурентов.
Читайте также: «Как работает рынок Форекс»
Не все трейдеры хотят выдавать свои сделки, поэтому они используют уловки для защиты собственных интересов от чужих глаз. Методы сокрытия истинных намерений простые, но молодой игрок не сможет их сразу раскусить:
Что такое биржевой стакан и как им пользоваться? Рассмотрим несколько факторов данного инструмента.
Это заявки, размер которых больше средних показателей. Они оказывают влияние на рынок в следующих случаях:
С его помощью можно наблюдать за движением котировок на биржевом рынке. Обычно игроки покупают большую часть бумаг, когда они находятся внизу канала.
Затем начинается рост до верхней границы, именно в этом положении рынка реализация заявок для трейдера будет самой желаемой. При достижении максимальной цены активы понижают, и начинается распродажа ценных бумаг.
Заявки, имеющие видимую и невидимую части, называются айсберг-приказы. Пример: продают 100 активов по стоимости 6700. После реализации заявок сразу выставляют новые в таком же количестве и цене. Таким образом, становится видимой скрытая часть. Это будет происходить до тех пор, пока не продадут все активы.
Заказы размещают партиями, чтобы не допустить увеличение котировок большими приказами.
Специальный алгоритм применяется в биржевом стакане, чтобы сохранить позиции ценных бумаг на постоянном уровне или для повышения котировок.
В соответствии с методом Buy-hunt приобретают все заявки по определенной цене или дешевле установленной. Алгоритм Sell характеризуется ситуацией, когда ценные бумаги продают по максимальной цене, по которой их готов приобрести покупатель.
Тенденции на бирже таковы, что направление движения котировок всегда направлено против основной массы игроков. Когда курс на биржевом рынке начинает расти, заявок на покупку очень мало. Предложений, напротив, очень много. И эту ситуацию легко увидеть в биржевом стакане.
Как поступают опытные игроки рынка? Они ждут стабилизации цен их отката – то есть момента, когда цена немного упадет после волны роста – это называется коррекцией. Тогда трейдеры открывают ордер на покупку, ожидая продолжения восходящего тренда.
Большие трейдеры, стремящиеся к устойчивой позиции, используют способы, которые помогают им не привлекать к себе внимания. Они размещают на рынке большое количество заявок, но небольшими партиями. К продаже предлагаются активы по рыночной цене, размещаемые через некоторые промежутки времени.
Метод, который используют трейдеры для обогащения, основан на покупке перспективных активов и последующей их продаже в короткий период времени. За счет разницы в цене игрок получает прибыль. Как такие действия отражаются на рынке?
Тактика основана на размещении крупных лимитных ордеров одного направления – предложения на покупку мы видим у верхней границы стакана – ask, а внизу – айсберг-bid.
Читайте также: «Что такое ICO и можно ли на этом заработать?»
Во время торгов на бирже аск постепенно исполняется, а в то же время бид многократно увеличивается. Следуя за движением рынка, многие участники закрывают свои сделки на продажу, что приводит в итоге к росту котировок.
На бирже нарастает напряжение между агрессивными и пассивными ордерами, что можно отследить в биржевом стакане. На графике видно, что котировки приближаются к сильному сопротивлению и скоро можно ожидать его пробой. Какие действия предпринять в этой ситуации:
Иногда в таблице появляются группы без цен, только диапазоны. Такая ситуация говорит о том, что на бирже сформировалось несколько лидеров с конкретными целями.
Открытая позиция может стимулировать множество покупок и рост консолидации цен. Но это относится только к большим заявкам. Если предложение слишком маленькое, есть риск, что его не исполнят.
Что такое биржевой стакан и какими свойствами он обычно обладает? Инструмент используется повсеместно и имеет следующие преимущества:
У этого инструмента есть и ряд ограничений, влияющих на использование его на рынке:
Стакан в торговле на бирже ценными бумагами используется достаточно давно. Он помогает отследить рост и падение стоимости предложений купли-продажи других игроков.
Чтобы с успехом работать на рынке ценных бумаг, нужно разобраться, что такое биржевой стакан в трейдинге. Умение видеть и анализировать ситуацию на рынке дает возможность вовремя понять, кто из участников крупный игрок, какие у него цели, прогнозировать развитие котировок в недалекой перспективе, установить соотношение спроса и предложения по активам и их ликвидность.
Читайте также: «Как защитить деньги от инфляции: несколько практических рекомендаций»
Не стоит останавливаться только на показателях биржевого стакана. Чтобы работать на рынке ценных бумаг, нужно использовать множество других инструментов – свечной график, гистограмму объемов торгов и ленту завершенных сделок.
Опубликовано: 6 марта, 2024 11:41 дп
Рентный доход не приносит быстрые результаты, но он может обеспечить вас финансовой подушкой безопасности и…
Что такое ОСАГО? Аббревиатура расшифровывается как обязательное страхование автогражданской ответственности. В случае ДТП полис работает…
Как открыть брокерский счет? Достаточно просто! Нужно выбрать брокера, определиться с инвестиционным тарифом, подготовить необходимые…
Что это? Межбанковские переводы – это передача денежных средств между физическими и юридическими лицами, счета…
Пассивный доход – это заработок, который не требует вашего постоянного участия. Это может быть доход…
О чем речь? ЕСХН расшифровывается как единый сельскохозяйственный налог. Его обязаны платить все, кто производит…