О чем речь? Уровень риска инвестиций указывает, будут ли доходы от вложений или, наоборот, ожидается потеря денег. Прежде чем начать инвестировать, рекомендуется не только учесть вероятность провала, но и правильно выбрать стратегию.
Что учитывать? Инвестиционные риски оценивают благодаря специально разработанным методикам. К тому же есть традиционное деление сфер, куда вкладываться безопасно. Проанализировав детали, проще найти подходящую область для инвестирования.
Инвестиционный риск, по сути, это вероятность снижения стоимости финансовых активов или сильное отличие в меньшую сторону полученной прибыли от ожидаемой.
Определенный риск присутствует в любых инвестициях, будь то вклад в банке или приобретение недвижимости, которые сначала могут показаться вполне безопасными. Неопытные инвесторы иногда недооценивают возможный уровень риска инвестиций при выборе продуктов, в результате чего не просто теряют прибыль, но и обзаводятся долговыми обязательствами.
Итак, инвестиционный риск представляет собой вероятность не только не увеличить свой капитал, но и уйти в минус. Чтобы этого не произошло, стратегия должна быть тщательно продумана еще до вложения денег. Прежде чем начать инвестировать, важно провести расчет и оценку риска, основываясь на поставленных задачах и имеющихся возможностях. Оптимальные инструменты и стратегии будут зависеть от того, какой суммой вы располагаете и на какой срок хотите ее вложить.
К примеру, у вас есть свободные 100 тыс. рублей и желание через год увеличить эту сумму вдвое. В таком случае вы приобретаете на всю сумму акции одной из компаний второго эшелона и ждете. Риск здесь большой, в течение года акции могут как вырасти на необходимые вам 100 %, так и упасть на 25, 50 или даже все 100 %.
При наличии стабильного источника дохода и поставленной задаче отложить некоторую сумму на пенсию вам будет необходим долгосрочный результат. Риски в данном случае ниже, ведь за год акции могут упасть на 30 %, а через 2 года подняться на 50 %. В долгосрочной перспективе оптимальным вариантом инвестирования будет делить суммы между ценными бумагами с высоким риском и консервативными инструментами.
Если вам нужно получать доход от вложенных средств уже сейчас, чтобы жить на них, то акции с сильными скачками стоимости не подойдут и выбирать следует те направления, что будут приносить стабильный доход. Сюда относятся инструменты, поведение которых можно предсказать: вклады в банках, гособлигации с коротким сроком действия или фонды облигаций.
Инвестиции по уровню инвестиционного риска разделяются на три группы:
Основным способом снизить уровень риска в инвестициях является диверсификация, то есть вкладывание денежных средств в разные инструменты с разным риском. Это могут быть акции компаний технологического спектра, драгметаллы, облигации федерального займа или иностранная валюта. Чем больше различных активов в вашем портфеле, тем ниже вероятность потерять большую сумму денег.
Мы знаем, что существует два типа инвестиционных рисков: рыночные и нерыночные.
Дивидендами называется часть чистой прибыли, которую получила компания, разделенная среди держателей акций. Но случается так, что дивиденды вовсе не выплачиваются из-за возникших в компании финансовых трудностей, падения дохода или увеличения долгов.
Например, пандемия сильно ударила по компании Boeing, и впервые после 9 лет ежегодных выплат она отменила дивиденды в марте 2020 года. В том же месяце были приостановлены выплаты дивидендов компании Ford на неопределенное время из-за прекращения деятельности заводов и возникновения проблем в сфере выпуска и продажи автомобилей.
Но не только плохие новости влияют на размер и факт выплат. Даже в хорошие времена компания может снизить дивиденды для вложения этих денег в расширение производства.
Риски, зависящие в основном от текущего уровня государственной политической и экономической сфер.
Вышеупомянутые риски существуют в тесной связи друг с другом, а потому наиболее простым способом сделать их меньше будет инвестирование в различные инструменты и разделение финансовых средств по странам, отраслям и валютам.
Зная зависимость уровня риска и доходности инвестиций и проводя предварительную оценку возможности убытка при вложении денежных средств, мы можем определить вероятность их потери.
Инвестиции с наивысшим уровнем риска могут принести самую большую доходность, но также не исключены большие потери. Какими достоинствами и недостатками обладают вложения в наиболее популярные инструменты?
Доходность около 0 %. Валюту часто используют в нашей стране в качестве способа сохранить финансовые средства, из-за частого обесценивания российского рубля.
Читайте также: «Какую валюту стоит сейчас покупать»
В долгосрочной перспективе такое вложение средств может принести убытки: иностранная валюта подвержена инфляции и колебания ее курса крайне сложно предугадать, в связи с чем доходность практически нулевая, а потери денег случаются в 90-95 % случаев спекуляций.
Доходность около 3,5-5 %. Этим способом до сих пор пользуется значительный процент населения для защиты своих сбережений от обесценивания. Как правило, инфляция превышает ставки по вкладам (по состоянию на июнь 2021 года инфляция достигла 6,51 %, а в мае 2023 по официальным данным – 2,51 %), поэтому сохранить деньги, а тем более приумножить их они не способны.
Доходность около 5-6 %. Самым консервативным инструментом для инвесторов по праву считаются облигации федерального займа. Доходность по ним немногим больше вкладов, однако ОФЗ имеют ряд преимуществ: возможность вернуть деньги через небольшой промежуток времени без потери процентов, перепродажа бумаги и получение прибыли в виде разницы между покупкой и продажей.
Читайте также: «Виды инвестиций и их характеристики»
Облигации этого типа наиболее надежны, ведь гарантом выплат выступает государство. Вероятность потери вложенных средств минимальна, но существует, и это государственный дефолт.
Доходность около 7-8 %. Владея облигациями, вы можете получить доход в виде разницы цен и в виде купонов. По сути, они являются выплатами владельцу бумаги компанией-заемщиком за использование его денег. Но выплатят ли вам обещанные проценты, будет зависеть от того, насколько надежен эмитент, а точнее, от вероятности его банкротства.
Поэтому выбирать облигации нужно, основываясь на кредитном рейтинге компании, ее финансовых показателях и состоянии отрасли в целом
Данный вид облигаций относится к инвестициям с низким уровнем риска, ведь единственно возможная причина неисполнения обязательств по выплатам – это дефолт эмитента, что случается крайне редко.
В 2019 году объем выпущенных корпоративных облигаций составил более 15 трлн рублей (за вычетом коротких бондов ВЭБ и ВТБ). Доля дефолта при этом не превысила 1,3 % (менее 200 млрд рублей). Если в вашем портфеле хранится несколько облигаций, то это надежное вложение средств.
Доходность около 9 %. Золото занимает первое место среди биржевых материалов благодаря своей неподверженности инфляции и высокой ликвидности.
Но приобретать лучше не сам металл, а инвестирующий в него ETF, тогда вам не придется думать о том, как золото хранить. Золотые слитки, приобретаемые в банке, должны лежать в платных ячейках. Если золото хранить дома, то за это придется заплатить НДС в размере 20 %. Да и ликвидность у физического металла ниже, по сравнению с ценной бумагой.
Доходность 6-15 %. Среди наших соотечественников очень популярным направлением инвестирования является приобретение недвижимости. Это связано с тем, что рубль является слабой валютой, рынок недвижимости стабилен, жилье постоянно дорожает, процесс покупки несложен, да и ипотеку сейчас можно взять довольно выгодно.
В основном квартиры покупают для дальнейшей сдачи в аренду или перепродажи. Особенно выгодно делать это на стадии застройки, правда, и риск в таком случае высокий. Если позволяют финансовые возможности, то альтернативными вариантами считаются коммерческие помещения или загородные дома.
Данные графика индекса IRN говорят о средней доходности в 3,5 % годовых. В случае прибавления дополнительных 3 % рентной доходности (за исключением расходов на различные операции) общая доходность поднимется до 6,5-7 %, что значительно выше ОФЗ. А при покупке на стадии котлована ее уровень может доходить аж до 15 %.
Читайте также: «Куда вложить свободные деньги: ТОП-10 вариантов инвестиций»
Но стоит учесть, что окупается недвижимость долго. Минимум 2-3 года при перепродаже жилья, приобретенного на начальном этапе строительства, до 20 лет и больше при сдаче его в аренду. Плюс на протяжении времени владения недвижимостью на хозяина ложатся расходы на ее содержание и налоговые взносы.
Покупка жилья или коммерческого помещения – это инвестиции с низким уровнем риска, но к категории пассивного такой доход сложно отнести, ведь недвижимость требует постоянного управления: сдача в аренду, оплата счетов управляющей компании, контроль за сохранностью и т. д.
Доходность 13-17 %. Альтернатива банковскому кредитованию для помощи малому и среднему бизнесу. Суть данного инструмента схожа с облигациями, только имеет больший риск, но и доходность в разы выше. Для инвестирования используется краудлендинговая платформа, на которой есть как заемщики, так и кредиторы.
Сегодня ЦБ контролирует их деятельность, так что к выбору сервиса нужно подходить ответственно, обращать внимание на наличие лицензии. Поиск и анализ заемщика также важно проводить тщательно, иначе можно просто лишиться своих денег.
Доходность 15-25 %. Акции славятся среди инвесторов своей высокой доходностью, но получить ее не так легко. Вложение денег в акции требует от инвестора тщательного изучения рынка и постоянного отслеживания его изменений.
Особого внимания заслуживают ETF и ПИФ, которые являются уже готовыми портфелями ценных бумаг и иных активов. Они дают возможность вложить деньги в разные компании и избавляют от необходимости постоянно мониторить рынок. Их можно по праву назвать одними из лучших способов получения пассивного дохода.
Доходность от -30 до 60 % при диверсификации портфеля. Довольно востребованным направлением среди профессионалов в сфере инвестиций является IPO ввиду своей высокой доходности. Однако есть риск, что за размещением последует обрушение, поэтому компании необходимо выбирать перспективные, а для этого нужны определенные навыки и знания.
Снизить риски можно путем разделения вложений между несколькими размещениями. Вкладывать в зарубежные IPO могут лишь инвесторы, имеющие квалификацию.
Доходность от -100 до 100 % и выше. Инструмент для инвесторов с большим опытом и тех, кто умеет детально анализировать рынок. Такие бумаги подразумевают желание приобрести какой-либо актив, выраженное в виде контракта, который и называется фьючерсом либо опционом в зависимости от условий.
Читайте также: «Как устроена фондовая биржа и по каким принципам работает»
Владельцем самого актива вы не становитесь, а лишь приобретаете право (в случае опциона) или обязательство (фьючерс) выкупить поставленный вам пакет акций. Иными словами, фьючерсы и опционы являются залогом под приобретение активов с плечом 1 к 5 (за счет гарантий во фьючерсах или стоимости опциона).
Если цена актива станет выше, то капитал ваш увеличится в 5 раз по сравнению с тем, если бы вы стали владельцем актива. Но при падении стоимости можно лишиться всех денег, хотя при владении пакетом акций можно потерять только 20 %.
Не обеспеченный ничем, кроме спроса покупателей, актив. Движение цен на криптовалюты практически не поддается прогнозированию. Все классические способы рассчитать дальнейшее поведение бесполезны.
Помимо этого, если, покупая акции и облигации, вы покупаете реальные активы компаний, то здесь становитесь владельцем виртуального счета и при необходимости доказать право собственности очень тяжело. Законодательство РФ не регулирует рынок криптовалют. А учитывая факт, что компании, проводящие ICO, часто оказываются мошенниками, а также хакеры нередко атакуют биржи криптовалют, это очень важно.
Исследования EY показали, что около 86 % всех первичных размещений криптовалюты принесли инвесторам убытки, причем 1/3 из них лишилась почти всех вложенных денег.
Доходность от -100 до 300 % и выше. Входят в число инвестиций с наивысшим уровнем риска, но и доходность здесь соответствующая. Суть венчурных инвестиций состоит во вложении денег в кардинально новый проект с хорошими перспективами, компанию или идею, находящуюся в начале своего развития, взамен инвестор получает долю в капитале. И здесь есть два пути дальнейшего развития:
Основным достоинством венчурных инвестиций является возможность получения огромной прибыли. Именно вкладчики в данный инструмент позже примыкают к числу наиболее богатых людей в мире. Ярким примером можно назвать Джима Брейра, вложения в Facebook которого за 6 лет выросли с 12 млн до 10 млрд $.
Ну а недостаток, естественно, – высокая вероятность лишиться всех финансовых средств. Помимо прочего, длительный срок ожидания прибыли от своих инвестиций.
По результатам исследования Startup Genome, 92 % всех идей не дают ожидаемых больших результатов. Поэтому, чтобы выбрать действительно перспективную компанию, у инвестора должна иметься высокая способность к аналитике, глубокие познания рынка и особое чутье.
Риск есть в любых инвестициях, но снизить его можно при помощи диверсификации портфеля и тщательного отбора инструментов. Однако полностью безрисковых активов не существует ввиду наличия в мире многих факторов, неподвластных инвесторам.
Опубликовано: 6 марта, 2024 11:06 дп
Рентный доход не приносит быстрые результаты, но он может обеспечить вас финансовой подушкой безопасности и…
Что такое ОСАГО? Аббревиатура расшифровывается как обязательное страхование автогражданской ответственности. В случае ДТП полис работает…
Как открыть брокерский счет? Достаточно просто! Нужно выбрать брокера, определиться с инвестиционным тарифом, подготовить необходимые…
Что это? Межбанковские переводы – это передача денежных средств между физическими и юридическими лицами, счета…
Пассивный доход – это заработок, который не требует вашего постоянного участия. Это может быть доход…
О чем речь? ЕСХН расшифровывается как единый сельскохозяйственный налог. Его обязаны платить все, кто производит…