Какую валюту стоит сейчас покупать

О чем речь? Совсем недавно существовала всем понятная определенность – резервные денежные средства лучше хранить в долларах и евро. Но в свете последних событий на валютном рынке произошли серьезные изменения, поэтому для большинства инвесторов встал вопрос, какую валюту покупать.

Какую валюту не стоит покупать? Вкладываться в доллар и евро в текущем году – плохая идея, ведь банки ввели ставки с отрицательными процентами за их хранение, да и в будущем данные валюты и вовсе могут попасть под блокировку. По этой причине инвесторы начали искать другие, более надежные и прибыльные, варианты валют для вложений в них собственных средств.

Что сейчас происходит на валютном рынке

Последние несколько десятилетий самыми популярными валютами для инвестирования в РФ являлись доллар и евро. Но в связи с последними событиями приобретать их стало невыгодно и даже опасно, ведь можно и вовсе прогореть и потерять свои деньги.

Сегодня основным направлением политики Центробанка РФ является сокращение вкладов в банках физических и юридических лиц в данных валютах, поэтому инвесторам ничего не остается, как думать о том, какую валюту покупать для диверсификации портфеля.

Общий объем валютного импорта уменьшился на 17% в течение года, что говорит об ослаблении востребованности валюты. Экспорт также сократился, но стоимость сырья возросла из-за увеличения спроса, в том числе от стран, входящих в Евросоюз. Все это привело к образованию профицита бюджета в размере 250 млрд рублей, что в общем-то сказалось положительно на экономической ситуации в стране и дало возможность сохранить курсы валют в нынешних диапазонах.

Что влияет на рубль

То, как поменяется курс российского рубля со временем, будет зависеть от колебаний мировых цен на нефть и стоимости российского сырья на мировом рынке. Именно эти показатели влияют на поступление денег в бюджет нашей страны и сальдо счета текущих операций платежного баланса Российской Федерации.

Счет текущих операций платежного баланса России за прошедший год показал профицит в объеме 68,8 млрд долларов в результате положительной динамики движения мировых цен на газ и нефть, скачка объемов экспорта в РФ на ожиданиях эмбарго и сильного снижения объемов импорта после введенных против России санкций. За первый квартал 2023 года профицит стал меньше в 3,8 раза, то есть составил 18,1 млрд долларов.

На это повлияло то, что мировые цены на нефть резко упали, сильно увеличился дисконт на сырье, поставляемое на мировой рынок нашей страной, а также снизилось количество поступлений в бюджет РФ от продажи природного газа. В результате произошло ослабление российского рубля по отношению к евро и доллару.

Негативные факторы

• На первый месяц лета приходится период, когда сезонность негативно сказывается на курсе российского рубля. Ввиду увеличения количества поездок граждан РФ за границу растет спрос на доллары и евро. То, какую валюту покупают россияне, зависит от выбранной для путешествия страны.
• К другим причинам снижения курса рубля можно отнести падение цен на нефть и геополитическую обстановку. Несмотря на значительное уменьшение дисконта на нефть, а также нефтепродукты, углеводороды продаются в гораздо меньших объемах, нежели в прошедшем году. Поступление денежных средств от экспорта тоже сильно снизилось по сравнению с прошлым годом, когда наблюдалось падение курса доллара. Сильное изменение профицита внешней торговли России в меньшую сторону неминуемо повлияет на курс российской национальной валюты.
• Не менее мощное давление на российский рубль оказывают наложенные на нашу страны санкции. РФ постоянно совершенствует внутренние производства, которые помогают сокращать ущерб от введенных ограничительных мер, но повторные пакеты санкций, адресованные странам-союзникам, могут негативно сказаться на уже отработанных схемах экспорта и импорта.

Положительные факторы

Как считает Центробанк, поступление в бюджет РФ выручки в валюте от экспорта углеводородов на данный момент находится в минимальных значениях и вряд ли опустится еще ниже. Но несмотря на это, если будут расти цены на энергоносители, то и торговый баланс нашей страны автоматически увеличится. Хотя и рубль от этого значительно крепче не станет, но все же нельзя оставить данный факт без внимания.

Экспортерам, чтобы иметь возможность выплачивать дивиденды, нужно перевести весь объем выручки в рубли, продав валюту. И это тоже можно отнести к причинам повышения курса рубля. Правила выплаты с прошлого года не изменились – дивиденды могут выплачиваться только в рублевом эквиваленте.

Что сейчас происходит с долларом и евро

В течение всего 2023 года будет наблюдаться увеличение объемов импорта и, как следствие, спроса на валюту. Кроме того, при снижении курса рубля относительно доллара за каждый рубль в Российский бюджет благодаря экспорту поступает порядка 130 млрд рублей. Об этом сообщает Антон Силуанов, министр финансов РФ. Именно по этой причине министерству финансов выгодно увеличивать курс доллара.

Политика Центробанка значительно мягче. Они делают ставки на стабильность, ведь если курс рубля будет находиться в одном ценовом коридоре длительное время, то и долгосрочные экономические перспективы окажутся стабильными. Центробанк планирует держать курс доллара на определенном уровне, который в 2023 году будет составлять порядка 75-85 рублей.

Разберем изменения уровня курса евро относительно доллара в последнее время. В октябре прошлого года впервые за всю историю их существования цена на евро была ниже стоимости доллара, но постепенно его позиции возвращаются в норму. Улучшение ситуации с европейской валютой происходит благодаря программе поддержки регионального рынка периферийных облигаций стран Евросоюза, запущенной Европейским Центробанком в третьем квартале. Оценочные риски значительно снизились, а скорость увеличения показателей ВВП Евросоюза превысила скорость тех же показателей США из-за смягчения денежно-кредитной политики.

Больше всего Европа боится прекращения поставок газа. Но на данный момент запасы газа в странах ЕС составляют 95% от объема хранилищ, поэтому результата можно ожидать лишь в долгосрочной перспективе, не ранее последних месяцев следующего года.

Какие валюты сейчас привлекательны для покупки и какие у них перспективы

Рассмотрим более подробно, какие еще валюты стоит покупать. Не менее интересными в плане инвестиций на сегодняшний день являются следующие валюты: тенге (Казахстан), лира (Турция) и юань (КНР).

Китайский юань

Посмотрев на изменения стоимости юаня, можно сделать вывод, что это наиболее ликвидная валюта на рынке из альтернативных вариантов. Были моменты, когда на торгах по объемам она обгоняла евро, а это говорит о многом. Данной валютой могут интересоваться не только частные инвесторы, но и большие организации, для которых именно ликвидность стоит на первом месте.

Сегодня идет активное развитие китайской национальной валюты, что четко прослеживается и во вкладах в банках физических лиц. Посмотрев в начало 2022 года, мы увидим, что предлагали депозиты в юанях всего 13 организаций, а к нынешнему моменту их стало порядка 50.

Организации, занимающие лидирующие позиции во многих отраслях в РФ, ведут взаиморасчеты в юанях и размещают облигации. К таким относятся гиганты вроде «Русал», «Полюс», «Роснефть». Не так давно Центробанк сообщил о том, что банки планируют размещение облигаций в китайских юанях. Все это явно дает нам понять, что в ближайшем будущем пара юань/рубль будет пользоваться спросом.

Привлечение дополнительных финансов в экономику КНР происходит в основном благодаря внутренним рыночным отношениям. К примеру, процентная ставка по краткосрочным займам была снижена народным банком Китайской республики. Это способствует усилению востребованности кредитов, которая пострадала в середине года в связи с пандемией.

Также Народным банком Китая в ноябре повторно были снижены положения о соблюдении стандартов обязательного резервирования средств для основного числа банков страны. Это значит, что банки получили свободные финансы, которые можно использовать как дополнительные вложения в экономику Китая. Объем их составил 500 млрд юаней. Это говорит нам о том, что усилиями китайского регулятора денежно-кредитные отношения продолжают плавно развиваться, несмотря на попытки ФРС ужесточить политику на Западе.

Ожидаемый курс юаня в 2023 году будет находиться в коридоре от 8,45 до 11,45 рубля за 1 юань. Именно на эту валюту стоит обратить особое внимание инвесторам, которым важна ликвидность.

Турецкая лира

В связи с последними событиями не многие страны сохранили дружеские отношения с РФ, и Турция одна из них. Объем деловых отношений между ними постоянно растет, а туризм развивается и процветает. Центробанк Турции находится под жестким контролем президента страны Реджепа Тайипа Эрдогана. Последние два года он делал все, чтобы сохранялись низкие показатели процентных ставок, в результате чего сильно вырос уровень инфляции в стране и составил более 70%. Если изучаете, какую валюту покупать, и планируете включить лиру в свой инвестиционный портфель, то обязательно учтите этот фактор риска экономики Турции.

Президент страны обещает улучшение ситуации с инфляцией уже в следующем году вплоть до показателя 20%, что является позитивной новостью. Если цель будет достигнута, тогда можно ожидать курса 4,6 рубля за 1 турецкую лиру.

Казахский тенге

За прошедший период текущего года стоимость тенге относительно рубля возросла на 24%. Улучшение ситуации на рынке сырья происходит потому, что Казахстан является крупным экспортером. Рост цен на энергоносители привел к значительному уровню профицита из-за экспорта углеводородов.

Ввиду того, что Казахстан по отношению к РФ является скорее импортером, тенге ослабил свои позиции относительно российского рубля в 2022 году. Но если верить прогнозам, то нас ожидает снижение ВВП РФ на 3%, а ВВП Казахстана, наоборот, рост на 3-4%.

Вероятно, подорожание тенге по отношению к рублю будет приостановлено, средние показатели в 2023 году составят от 4 до 6,5 тенге за 1 рубль.