Виды инвестиций и их характеристики

Какие существуют? Виды инвестиций довольно обширны. Существует разделение по объекту и цели вкладов, срочности и степени риска, ликвидности и территории размещения. Причем это далеко не полный список вариантов.

Зачем это знать? Если хорошо ориентироваться в данной области, можно повысить вероятность, что вложенные средства значительно приумножатся. И, наоборот, отсутствие необходимых знаний способно привести к безвозвратной потере капитала.

Цели инвестирования

Понятие «инвестиции» в обыденном сознании окружено разнообразными мифами. Одни полагают, что инвестированием могут заниматься лишь люди, профессионально разбирающиеся в бизнесе, и новичкам в эту сферу лучше не соваться. Другие, напротив, рисуют себе чересчур упрощенный образ рантье, который играючи получает доход и живет в свое удовольствие, не вникая в дела.

В действительности инвестиции представляют собой денежные вложения, нацеленные на сохранение и увеличение своих средств. В наше время существует множество направлений подобной деятельности: ценные бумаги, имущество, прежде всего недвижимость, коммерческие проекты и т.п.

Соответственно, инвестор делает вложения, и в этом качестве могут выступать как юридические, так и физические лица.

Вне зависимости от вида инвестиций ожидаемая цель – доход, и вложение только тогда следует признать удачным, если оно обеспечило прибыль (чем больше, тем лучше). Подчас инвестор получает убытки, скажем, приобретение недвижимости, если ее никак не использовать, принесет только расходы – на коммунальные платежи, текущий ремонт и пр.

Конкретные задачи, на достижение которых может быть нацелено частное инвестирование:

• Создание финансовой подушки безопасности на случай личных форс-мажорных обстоятельств (болезнь, потеря работы и т.д.).
• Накопление средств для крупной покупки: автомобиль, недвижимость, тур на отпуск и др.
• Формирование дополнительного источника дохода – в случае удачи он может превратиться в основной, что избавит от необходимости работать.

Главными параметрами оценки инвестиционных возможностей являются планируемая доходность, величина риска и срок вложений.

Виды инвестиций

Существуют разнообразные способы классификации инвестиций – по более чем десяти критериям. Рассмотрим основные.

Объект вложения средств

Можно выделить три вида объектов инвестиций:

• Венчурный тип – получение дохода от реализации перспективных проектов инновационного типа. Такие инвестиции характеризуются высокой степенью волатильности и слабой предсказуемостью результатов – прибыль может превзойти все ожидания, или, наоборот, все средства будут потеряны.
• Финансовое инвестирование – более надежный способ приумножить свой капитал, вкладываясь в ценные бумаги или кредитные обязательства. Правда, риски все равно остаются, пусть и меньше, чем в первом случае.
• Вложения в реальные активы – как правило, это материальные приобретения (производственные линии, недвижимость, драгметаллы и пр.), хотя возможен доход и от нематериальных активов, например патентов. Бесспорно, эти инвестиции имеют наименьший риск.

Разумеется, возможно совмещение направлений инвестирования, что позволяет минимизировать потенциальные потери, и диверсификация имеет вид поддержки нескольких проектов.

Виды инвестиций по целям

Здесь скорее можно говорить о непосредственной цели вложений, поскольку конечное извлечение дохода подразумевается само собой. По этому критерию инвестиции бывают нескольких видов:

• Прямые – направлены на развитие действующей компании или приобретение контроля над ней. Здесь капитал расходуется на обновление и расширение производства, выход на новые рынки сбыта и т.п. При этом инвестор принимает прямое участие в управлении предприятием.
• Реальные – приобретение капитала в материальной форме. В дальнейшем этот капитал обеспечивает денежную прибыль за счет своего использования.
• Портфельные – покупка акций, облигаций и иных ценных бумаг компаний. Так обеспечивается пассивный доход – инвестора прежде всего интересует доход, а не участие в управлении организацией.
• Нефинансовые – инвестирование в нематериальные активы, способные приносить доход. Как правило, это связано с авторскими и смежными правами – патенты, авторские произведения, бренды и т.п.
• Интеллектуальные – в современных условиях это, прежде всего, инвестирование в человеческий капитал (обучение сотрудников, научно-исследовательские разработки и т.д.).

Срок

Любая инвестиция должна быть срочной, то есть подразумевается возврат вложенных средств через некоторый период. По этому критерию границы можно провести следующим образом:

• Долгосрочный период – от трех лет.
• Среднесрочное инвестирование – 1-3 года.
• Краткосрочный период – не более года.

При прочих равных условиях для инвестора предпочтительнее краткосрочный вид финансовых инвестиций, что дает возможность точнее оценить прибыль исходя из рыночной конъюнктуры. Соответственно, долгосрочные проекты должны обладать неким преимуществом, чтобы на них обратили внимание – повышенная доходность либо гарантия безопасности вложений.

Форма собственности

Другими словами, это характеристика субъекта инвестирования, к какой сфере он относится. Вариантов возможно четыре:

• частные инвесторы – граждане либо юридические лица, зарегистрированные на территории данного государства;
• государственные структуры – органы управления, госпредприятия и фонды, учрежденные государством;
• иностранные компании или другие страны;
• смешанное инвестирование – с участием представителей предыдущих категорий.

Степень риска

Для инвестора это один из ключевых параметров, но, к сожалению, он же и самый сложный для взвешенной оценки. Хотя существуют алгоритмы, формулы для расчета рисков, и свои услуги предлагают компании, занимающиеся этим видом деятельности, на сто процентов ход ни одного проекта невозможно спрогнозировать – слишком много задействовано факторов, причем не только объективного, но зачастую и субъективного характера.

Есть четыре уровня рисков, однако граница между ними относительная, и она может меняться:

• Безрисковые инвестиции – подобная ситуация встречается редко, и обеспечить отсутствие риска способно лишь страхование.
• Низкорисковые, консервативные вложения – показатели ниже среднерыночных.
• Среднерисковые проекты – уровень риска соответствует рыночной конъюнктуре.
• Высокорисковые инвестиции – опасность их потерять выше, чем в среднем по рынку.

Как правило, степень риска напрямую связана с доходностью: чем выше риск, тем больше обещается прибыль, и наоборот, безопасные вложения с финансовой точки зрения наименее привлекательны.

Доходность

Этот критерий тоже относителен, будучи привязан к конкретному рынку, и экономические инвестиции можно разделить на 4 вида:

• Высокая доходность – выше среднерыночных показателей.
• Средняя доходность.
• Низкая доходность.
• Отсутствие доходности – в этом случае вложения имеют для инвестора отдачу в другой форме, например повышение известности, получение каких-либо преференций и пр. В наше время все чаще говорят о социальной ответственности бизнеса, необходимости его участия в решении экологических и других значимых для общества проблем. В этом случае экономический эффект замещается чем-то иным, и для многих современных компаний подобные инвестиции являются возможностью сделать себе саморекламу.

Способ учета

В зависимости от этого есть два вида реальных инвестиций:

• Валовые – сумма всех вложений за определенный период.
• Чистые – валовые за вычетом амортизационных отчислений, которые необходимы для поддержания нормальной коммерческой деятельности.

Ликвидность

Это возможность продать имеющиеся активы по рыночной цене:

• Неликвидные инвестиции – без потери в стоимости вернуть их невозможно. Очевидно, что это худший вариант для инвестора.
• Низколиквидные – сбыть активы можно лишь со скидкой в цене, либо придется долго ждать покупателя.
• Среднеликвидные могут быть конвертированы в деньги за приемлемый срок.
• Высоколиквидные в любой момент легко возвращаются инвестору.

Нужно учитывать, что ликвидность способна меняться в зависимости от внешних обстоятельств.

Происхождение вкладываемых средств

Возможны три ситуации:

• Первичные инвестиции – использование собственных или заемных средств.
• Реинвестиции – прибыль от первичных, идущая на дальнейшее развитие проекта.
• Дезинвестиции – наоборот, изъятие ранее вложенных средств.

Территория размещения

С точки зрения национальной экономики инвестиции бывают внешние и внутренние.

В первом случае деньги поступают от зарубежных партнеров, включая иностранные государства. Вторые же имеют отечественное происхождение.

Совместимость

• Взаимозависимые инвестиции осуществляются в определенной последовательности друг за другом.
• Независимые имеют полностью автономный характер.
• Альтернативные – наличие как минимум двух вариантов, выбор одного из которых исключает противоположный.

Степень личного участия в инвестировании

Выделяются две модели поведения инвестора:

• Пассивные инвестиции – принятие решения по выбору проекта поручается третьему лицу, которое обычно выполняет роль финансового управляющего, в том числе на профессиональной основе. Сам инвестор не вмешивается в осуществление операций и поучает доход в чистом виде.
• Активные – предполагают непосредственное участие в инвестиционной деятельности собственника капитала.

7 популярных направлений вложения средств

Сейчас доступно множество инструментов для инвестиций по различным видам деятельности. Правда, многое зависит от суммы вложений – некоторые варианты открыты лишь для крупных инвесторов. Предлагаем рассмотреть несколько возможностей для частного инвестора, располагающего свободными средствами.

Банковский вклад

Предельно простой способ сохранить свои накопления, а при наличии большой суммы можно даже превратиться в рантье. Достаточно открыть счет и регулярно получать установленный банком процент.

Однако нужно учитывать, что банковские ставки обычно ниже среднегодовой инфляции, поэтому заработать таким способом не удастся.

К тому же самые привлекательные условия предлагаются по вкладам без возможности досрочного снятия, иначе проценты будут существенно ниже. Преимуществом данного инвестирования является страхование вкладов физических лиц государством – в России максимальная сумма составляет 1 400 000 рублей для счетов в одном банке.

Акции

Акции представляют собой эмиссионные ценные бумаги, подтверждающие право на долю владения компанией и получение прибыли. Операции с ними осуществляются на бирже, и в России для того, чтобы получить доступ к покупке-продаже акций, физическому лицу необходимо открыть счет у профессионального участника данного рынка – брокера.

При таком виде денежных инвестиций открываются две возможности для извлечения дохода:

• Во-первых, заработок на рыночных спекуляциях путем покупки дешевых акций и продажи подорожавших. Поскольку цены на эти бумаги постоянно колеблются, то за счет волатильности можно как остаться в большом плюсе, так и все потерять.
• Второй способ более консервативен и надежен – периодическое получение дохода от прибыли компании.

К сожалению, инвестирование в акции потребует дополнительных расходов: комиссии на ведение брокерского счета, за вывод средств, конвертацию и пр.

Также придется заплатить НДФЛ с дивидендов и полученного дохода от продажи – исключение составляют обладатели индивидуальных инвестиционных счетов, в отношении которых действует льготный налоговый режим.

Облигации

Тоже ценные бумаги, но они являются долговыми обязательствами. В отличие от акций, прав на участие в управлении и дивиденды облигации не дают, но зато они обладают большей стабильностью. В этом случае инвестор гарантированно получит свой процент, причем доходность облигаций обычно выше, чем у банковских вкладов.

Драгметаллы

Драгоценные металлы, в которые можно вложиться, – золото, серебро, платина и палладий.

С одной стороны, можно приобрести драгметалл в материальной форме – в виде слитков или монет, но это не столь выгодно из-за значительной разницы курсовой стоимости при покупке и продаже. Более простой и доходный вариант – открытие ОМС (обезличенный металлический счет), к которому привязываются не денежные средства, а драгметалл, выраженный в граммах.

Жилая недвижимость

Сравнительно безопасный способ инвестиций, поскольку стоимость дома или квартиры может снизиться, но падение до нуля возможно только в случае разрушения объекта. Более того, при стабильном состоянии экономики цены на недвижимость имеют склонность к росту, а постоянный доход можно извлекать благодаря сдаче в аренду. Разумеется, величина этого дохода зависит от многих факторов: местоположение, площадь, техническое состояние жилья и т.д.

Коммерческая недвижимость

Общий алгоритм действий схож с предыдущим вариантом: строительство или приобретение объекта недвижимости и сдача его в аренду, но в данном случае вашими контрагентами будут выступать коммерческие организации (предприятия, магазины и т.п.). К примеру, сейчас во многих городах стал популярен стрит-ритейл – организация небольшой торговой точки или офиса на первом этаже жилого дома.

Ставки по аренде обычно выше у коммерческой недвижимости, но ключевым фактором является местоположение.

Скажем, в центральных кварталах с хорошей проходимостью и транспортной доступностью выгоднее будет перевести жилое помещение в нежилое для коммерческого использования, а в спальных районах перспективнее иметь квартиры для сдачи жильцам. Еще большее значение здесь имеет текущее состояние экономики.

Малый бизнес

В наше время реализация бизнес-идей является одним из основных видов инвестиций. Если у вас есть склонность к предпринимательству, то целесообразно организовать бизнес-проект, основанный на собственных средствах, чтобы обойтись без внешнего кредитования. Альтернатива – вложение денег в чужой бизнес. В любом случае следует оценить перспективность, надежность и доходность проекта.

5 основных правил капиталовложения

Конечно, необходимое условие для инвестирования – наличие свободных средств. Крайне не рекомендуется влезать в долги ради того, чтобы сделать вложения, особенно высокорискованные, поскольку в случае неудачи можно потерять все. Базовые правила, о которых стоит знать новичкам в мире инвестиций, изложены ниже.

Выбор объема вложений

Теоретически стартовым капиталом может выступать любая сумма – открыть вклад можно и на тысячу рублей. Однако такая инвестиция обеспечит минимальный доход и едва ли внесет ощутимый вклад в повышение вашего благосостояния. Чтобы был эффект, сумма инвестирования должна быть соответствующей.

Чем объемнее будет вложение, тем больше можно получить в качестве прибыли.

Оценка уровня риска

В мире бизнеса сложилась закономерность, что риск требует оплаты, и потому по рискованным проектам предлагается более высокая потенциальная доходность. Каждый выбирает для себя золотую середину – оптимальное сочетание уровней безопасности и прибыли. Помните о том, что порой платой за риск становится потеря всех вложенных средств.

Инвестиции в то, в чем вы разбираетесь

Чтобы вложения выглядели не лотереей, а целенаправленной операцией с предсказуемыми результатами, нужно объективно оценивать их перспективность, для чего необходимы базовые знания о той сфере, на которую пал выбор.

Скажем, для практикующего риелтора наиболее оправданными будут вложения в недвижимость – благодаря своему опыту он сумеет найти самый лучший вариант. И, наоборот, если о фондовом рынке вы не имеете ни малейшего представления, то не стоит бросаться покупать первые попавшиеся акции. Предварительно нужно изучить особенности рынка, участником которого вы планируете стать, и оценить все плюсы и минусы.

Повторное инвестирование

Для увеличения прибыли целесообразно расширять вложения в проекты, начавшие приносить доход.

Самый простой вариант реинвестирования – отказ от вывода процентов, а при возможности имеет смысл вложить и дополнительные средства.

Диверсификация инвестиций

Уровень риска можно понизить, используя несколько активов, относящихся к различным сферам деятельности, например банковские вклады, акции и недвижимость. В случае с ценными бумагами лучше покупать их от разных эмитентов. Это позволит нивелировать прибыли и возможные потери.

Как видите, инвестиции капитала имеют множество видов и способов. Главное найти то, что в наибольшей степени соответствует вашим интересам, возможностям и желаниям.