Стратегии в инвестициях: какие бывают и что выбрать

Инвестирование может стать отличным способом приумножить свой капитал со временем. Однако важно понимать различные стратегии, доступные при инвестировании, чтобы вы могли принимать наилучшие решения для своего финансового будущего. В этой статье мы обсудим некоторые из наиболее популярных стратегий инвестирования и то, как они могут помочь вам достичь ваших финансовых целей.

Что такое инвестиционная стратегия

Инвестиционная стратегия – план, по которому инвестор покупает и продает ценные бумаги. Он включает в себя цель инвестиций, их временной промежуток, выбор инструментов и правила их покупки или продажи.

Это подробный план действий, который помогает:

• не совершать импульсивных действий и необдуманных сделок;
• понимать, как действовать, когда рынки падают или растут;
• выбирать, какие ценные бумаги купить, а какие – продать;
• спрогнозировать примерную доходность на основе истории котировок;
• осознанно принимать собственные решения, а не копировать сделки других инвесторов или рекомендации сомнительных Телеграм-каналов.

Следование стратегии снижает риски потерь и позволяет инвесторам рационально управлять портфелем.

Как создать инвестиционную стратегию

Единственного и всем подходящего варианта не бывает. Все зависит от множества факторов: целей, образа жизни и здоровья, финансовой ситуации, ожидаемой доходности и других личных деталей.

Это же значит, что инвесторам нужно перестраивать и переоценивать свои стратегии со временем. Но для начала стоит пройти пять сложных этапов.

Разобраться, зачем инвестировать

Обычно это делают, чтобы сберечь деньги, заработать или увеличить капитал. Масштабные причины перекладываются на реальные жизненные планы. Например, «пассивный доход через 10 лет» и «покупка машины через два года» требуют разных подходов.

Отдельный разговор – инвестиции на обеспеченную старость. Для этого нужно накопить солидный капитал, чтобы тот затем начал приносить средства, которых хватит на жизнь без работы.

Определить, сколько денег будет доступно на инвестиции

Инвестиционные инструменты требуют разных сумм: купить долю в ETF можно за 1 –2 тысячи рублей, лот акций иностранной компании – за 30 –50 тысяч. Стать пайщиком венчурного фонда стоит еще больше, от 5 –7 миллионов рублей.

Поэтому важно разобраться, во что инвестор сможет вложиться. Допустим, с двумя миллионами на руках можно сразу создать основу диверсифицированного портфеля и не рисковать инвестициями только в один актив.

Чем меньше человек готов рисковать, тем больше консервативных, низкорисковых активов ему стоит приобретать. И наоборот, если подушка безопасности и портфель уже готовы, то можно экспериментировать со спекулятивными и рискованными инструментами.

Еще не стоит забывать, что никакие инвестиции не гарантируют прибыль. Любая стратегия, даже самая надежная, однажды принесет убыток. Нужно быть к этому готовым.

Подобрать активы в портфель

Если инвестор выполнил предыдущие этапы, то сможет составить список доступных активов, которые могут подойти. Стоит потратить время на то, чтобы разобраться в плюсах и минусах каждого.

К примеру, закрытый паевой фонд может показать хорошую доходность, но требует первоначального капитала и редко публикует статистику для инвесторов. Поэтому такой актив подойдет тем, кто хочет умножить накопления, но не разбираться в деталях самим. Постепенно инвестор сужает широкий список подходящих активов до небольшого набора, в котором точно уверен.

Допустим, некому инвестору 50 лет, за жизнь он накопил пять миллионов рублей и хочет обеспечить себе пенсию. Долгов, кредитов и больших покупок не планирует. Теперь инвестору останется только покупать ценные бумаги и время от времени сверять свой портфель со стратегией.

Виды стратегий при инвестициях в акции

Вложения в акции позволяют решить любые инвестиционные задачи. Поскольку цели инвесторов весьма разнообразны, стратегий для торговли этими активами также множество. Чтобы несколько упорядочить информацию и облегчить участникам торгов задачу выбора, их принято классифицировать по нескольким признакам:

• Срок инвестирования, разделяя на кратко-, средне- и долгосрочные.
• Желаемая доходность и допустимый уровень риска. По этому признаку агрессивные стратегии направлены на получение доходности более 50% годовых при высоких (нередко приближающихся к 90-100%) рисках. Умеренные стратегии предполагают более адекватные цели по доходности на уровне 20-45% и ограниченный уровень рисков за счет вложений в надежные активы. Консервативные стратегии подходят для инвесторов, ориентируются на доходность в 10-20% годовых и практически безрисковые вложения.
• Способ управления. По этому признаку различают стратегии для самостоятельной торговли и доверительного управления. Первые могут приносить больший доход за счет снижения издержек и более широкого выбора инвестиционных инструментов, однако требуют затрат времени и наличия определенного уровня знаний и/или опыта. Вторые отличаются более сбалансированным подбором активов для получения высокой вероятности положительного результата, при этом снижая доходность за счет дополнительных комиссий.
• Активность инвестора. Стратегии для пассивных участников торгов подразумевают разовое формирование портфеля и периодическое управление его структурой (ребалансировку) в дальнейшем. В случае стратегий для активных инвесторов структура корзины активов может подвергаться существенной коррекции в течение периода инвестирования. При этом операции с бумагами проводятся гораздо чаще и, как правило, носят нерегулярный характер, а являются реакцией на изменение рыночной ситуации или других факторов.

В целом все стратегии торговли акциями, вне зависимости от их принадлежности к какой-либо группе, должны решать 2 основных вопроса:

• Выбор активов для покупки/продажи.
• Принципы управления портфелем на всем горизонте инвестирования.

Как выбрать инвестиционную стратегию

Стратегии можно применять целиком, сочетать или брать из них понравившиеся элементы. Главное, чтобы устраивала доходность и сохранялся комфорт для инвестора: чем выше доходность, тем выше риски и вероятность стресса.

Чтобы выбрать стратегию для инвестирования, нужно определить свои предпочтения:

• Цель инвестирования. От цели зависят все дальнейшие шаги. Это могут быть накопления на пенсию, альтернатива банковскому депозиту или, например, активные спекуляции и получение опыта.
• Время инвестирования. Обозначить временной промежуток важно для выбора инструментов и психологического спокойствия: так колебания на рынке не будут вызывать сильных эмоций.
• Степень риска. Сколько инвестор готов потерять и при каких обстоятельствах откажется от новых сделок. Какой риск комфортен, а какой вызовет внутреннее волнение.
• Время на изучение рынка. Готов ли инвестор постоянно следить за рынком, новостями, изучать отчеты компаний и отбирать акции в портфель.

Например, инвестор хочет вложить деньги в фондовый рынок на пять лет и иметь возможность зарабатывать больше, чем мог бы на банковском депозите. Он готов к умеренному риску и может выделить несколько часов в неделю на новости и изучение отчетностей компаний. Значит, ему подходят среднесрочные стратегии с умеренным риском.

Например, сочетание индексной и дивидендной с покупкой государственных облигаций. Примерный план инвестора мог бы выглядеть так:

Пополнение счета: 10% от доходов раз в месяц плюс квартальные премии.

Вывод денег: через пять лет, поэтому можно открыть ИИС.

Состав портфеля:

• 25% – акции, входящие в индекс «голубых фишек» Московской биржи;
• 25% – акции компаний, выплачивающих дивиденды минимум последние три года без пропуска;
• 25% – облигации федерального займа;
• 25% – евро и доллар США в равных долях.

Реинвестирование: выплаты по купонам – в облигации, дивиденды – в акции.

Ребалансировка портфеля: раз в полгода балансировать состав индексной части в соответствии с весом акций в индексе.

Выбор стратегии и разработка плана – одни из самых сложных и важных этапов в начале инвестирования. Стратегия помогает не растеряться в сложных ситуациях и не терять деньги на случайных сделках. Правила можно разработать самим или взять готовые варианты у других инвесторов – целиком или частично. Их лучше записать, чтобы ничего не забыть, и сверяться при необходимости.

Что еще учесть

Стратегия управления активами в инвестиционном портфеле предполагает разработку плана действий по купле или продаже ценных бумаг на основе жестких критериев. Чтобы их установить, ответьте на такие вопросы:

1. Какие акции, облигации и другие инвестиционные инструменты покупать на фондовом рынке?
2. Где покупать активы и на каком рынке?
3. На какой срок и сумму покупать активы?
4. По какой цене покупать акции, облигации и другие инвестиционные инструменты?
5. Какие моменты наиболее благоприятны для входа и выхода?
6. Реинвестировать доход или нет?
7. С какой периодичностью и на какие суммы пополнять брокерский счет или ИИС, чтобы покупать новые активы?

Ответы на все вопросы пропишите для каждого актива в отдельности, тогда вы сможете быстрее среагировать на изменения и провести ребалансировку инвестиционного портфеля.

Что влияет на выбор

Стратегия инвестирования зависит от риск-профиля инвестора, финансовой цели и времени на ее достижение (горизонт инвестирования).

Проще всего определить тип инвестора по его характеристикам и отношению к риску. Сложнее разобраться с финансовой целью. На ее постановку и формулировку может уйти от нескольких часов до месяцев. Еще сложнее, когда целей несколько.

Чтобы не тратить слишком много времени и не оттягивать начало инвестирования:

• начните с постановки одной цели;
• выходите на фондовый рынок;
• сформируйте первый портфель;
• получайте реальный опыт и знакомьтесь с инструментами фондового рынка;
• добавляйте новые или корректируйте имеющиеся цели.

Помните, что инвестиции не гарантируют положительного результата в виде фиксированной прибыли.

Это не банковский вклад и не деньги под подушкой, хотя и они могут обесцениться в любой момент. В каждом портфеле возможны убытки, но если по итогу прибыль их перекрывает, инвестор может быть спокоен – он выбрал правильную стратегию.

Не начинайте инвестирование на заемные деньги и если не закрыты базовые потребности, а также нет финансовой подушки. Если этим пренебречь, а возникнут обстоятельства, когда нужны деньги, потери могут быть слишком высоки при срочной продаже активов и выводе средств с брокерских или инвестиционных счетов.

Что стоит запомнить

• Инвестиционная стратегия – план покупки и продажи инвестиционных активов для достижения финансовых целей.
• Выбор инвестиционной стратегии зависит от личных обстоятельств: возраста, доступных денег, терпимости к риску, целей, временного горизонта.
• Инвестиционных стратегий очень много. Они бывают не только консервативными и простыми, но и крайне агрессивными и сложными для начинающего инвестора. Единственного и подходящего для всех варианта нет.
• Ничто не мешает инвестору комбинировать разные стратегии. Главное понимать, ради чего это делается.
• Инвестиционную стратегию нужно переоценивать и перестраивать вместе с изменением целей, возраста и других обстоятельств.