Что такое ставка рефинансирования: значение и влияющие факторы

Что такое ставка рефинансирования Банки

Ставка рефинансирования – это термин, с которым в быту мы встречаемся довольно редко, обычно он звучит в новостях или профильных передачах по экономике. Путаницы добавляет тот факт, что часто ставку рефинансирования называют ключевой, и может показаться, что это два разных понятия.

На самом деле, ставка рефинансирования в 2016 году была фактически приравнена к ключевой ставке, хотя и сохранила некоторые функции. В нашей статье мы расскажем, для чего нужен данный инструмент, как устанавливают эту ставку, и разберем последние изменения этого показателя.

Понятие и основные функции ставки рефинансирования

Ставкой рефинансирования является определенный процент за год, который устанавливает государственная финансовая структура (в России это ЦБ, а в США – Федеральная резервная система) для коммерческих банков за использование кредитных средств. Распространена практика предоставления денег в залог на одну ночь (overnight) с целью сохранения ликвидности и выполнения обязательств банков.

Что такое ставка рефинансирования для экономики? Это эффективный инструмент управления ситуацией на финансовом рынке страны. При понижении процента на кредиты для всех банков снижается ставка для малых предприятий, бизнесменов и простых потребителей.

Экономика получает стимул для развития, увеличивается спрос на товары и их предложение, что благоприятно сказывается на жизни людей.

Понятие и основные функции ставки рефинансирования

История мировой экономики циклична. Со временем происходит перегрев рынка. Для стабилизации ситуации и предотвращения значительных падений экономических показателей контролирующие инстанции начинают притормаживать экономическое развитие, повышая ставку рефинансирования.

Увеличение процента со стороны Центробанка влечет падение спроса на кредиты. Бизнес неохотно занимает для создания или развития собственных производств. Также оформляется меньше потребительских кредитов. Это влечет стагнацию рынка и замедление экономического роста.

Многие специалисты уверены, что повышенная кредитная ставка рефинансирования позволяет сгладить неприятные последствия мировых кризисов или избежать их.

Ставка рефинансирования оказывает влияние на рынок валют. При снижении процента происходит ослабление национальной валюты. Например, ставку понизили на 0,5 % в Великобритании. Вложения в английский фунт стерлингов в краткосрочной перспективе стали невыгодными.

Понижение ставки влечет уменьшение котировок форвардных контрактов. Курс самой валюты также опускается. Если не учитывать множество факторов и ориентироваться только на ставку рефинансирования, ее повышение означает укрепление национальной валюты.

1 января 2016 года ставка рефинансирования ЦБ РФ приравнена к ключевой, которая упоминается во всех финансовых документах. Если процент рефинансирования изменится, изменится и ключевая ставка Банка России. Новое законодательство не предусматривает упоминание ставки рефинансирования.

Дополнительные функции ставки рефинансирования

Ставка рефинансирования используется для управления экономической ситуацией в стране. Она является важным показателем эффективной политики в финансовой сфере.

Процент, который устанавливает Банк России, влияет не только на ставки по кредитам, но и по депозитам. В зависимости от его размера высчитывают прибыль по вкладам, с которой не нужно платить налоги.

Ставка рефинансирования применятся в следующих категориях:

  • Налоговый кодекс РФ берет за основу ключевую ставку для расчета штрафов и пени за просрочку уплаты государству налогов и сборов;
  • сфера займов и кредитов использует ставку рефинансирования для начисления процентов;
  • начисление выплат работникам компанией, если она задерживала зарплату;
  • начисление специальных выплат в качестве помощи предпринимателям.

Читайте также: «Комиссия банка за страхование: все не так просто, как кажется»

Экономическое регулирование с помощью ставки рефинансирования играет большую роль в государственной политике в рыночной и хозяйственной сферах. Снижение процента оказывает стимулирующее действие на процессы в бизнесе страны.

Правила установки ставки рефинансирования

Данное понятие было введено в обиход в России в 1992 году. Позднее, в 2016 году, ЦБ объединил значение ставки рефинансирования с ключевой ставкой. Информация об изменениях в экономике часто сопровождается новостями о росте или снижении ключевой ставки Центрального банка.

Дополнительные функции ставки рефинансирования

В зависимости от сопутствующих факторов Банк России может изменить существующую ставку рефинансирования:

  • изменения в системе налогов и сборов;
  • экономический кризис;
  • иностранные санкции;
  • положение на международном продуктовом рынке;
  • размеры госзакупок.

Денежно-кредитную политику Центробанк осуществляет регулированием величины ключевой ставки. Повышая или понижая этот показатель, финансисты пытаются влиять на спрос и на общую экономическую ситуацию.

Последствия снижения ставки рефинансирования

Если проследить данные за годы применения ставки рефинансирования, можно понять, что экономические процессы цикличны, и проанализировать, как будет она меняться дальше.

Какие последствия для экономики влечет за собой изменение текущей процентной ставки:

  • Понижение отрицательно проявляется в сфере инвестиций. Люди вкладывают средства при растущей ставке, но со временем она обязательно понизится.
  • Уменьшение ставки рефинансирования увеличивает поток людей за кредитами. Большее количество физических и юридических лиц могут позволить себе взять и погасить заем.
  • С понижением ключевой ставки уменьшается безработица.
  • При уменьшении процентов по кредитам национальная валюта падает в цене.

Пониженная ставка рефинансирования увеличивает спрос на товары и поддержание цен на минимальном уровне, за счет чего валюта может обесцениться.

Правила установки ставки рефинансирования

Расчет ставки рефинансирования и ее изменение производит только Совет директоров Банка России. Точно предсказать, что будет дальше, никто не сможет. Есть экономисты, которые дают прогнозы, но международные процессы оказывают влияние на ключевую ставку и могут ее поднять.

Пример: играя на валютной бирже, человек получает прибыль и гасит долги по кредиту. Необходимость в займах уменьшается.

Цены на энергоносители часто влияют на рост ставки рефинансирования. Если постоянно понижать проценты по кредитам, стоимость топлива может сильно сократиться либо начнется кризис. ЦБ будет увеличивать ключевую ставку. Процессы в большой экономике влияют на внутриэкономическую ситуацию.

Если установить низкую ставку рефинансирования, рынок наполнится валютой, начнут открываться новые компании, увеличится количество товара на продажу. При адекватной цене предложения увеличится спрос и необходимость в кредитных деньгах.

Сферы использования 1/300 ставки рефинансирования

СР в размере одной трехсотой применяется для расчета пени в некоторых ситуациях.

При просрочке платежа за коммунальные услуги на срок свыше 30 дней после установленной даты платежа

Если ставка рефинансирования установлена в размере 7,5 %, каждый день просрочки обойдется в 0,025 % от величины задолженности за услуги. Рассмотрим стандартную ситуацию.

Маргарита Михайловна получает квитанции на услуги ЖКХ с суммой 4 тысячи рублей. Ставка рефинансирования, установленная Центробанком России, составляет 7,5 %. Абонентка задержала оплату на два месяца. Рассчитаем, сколько пени придется заплатить женщине за этот срок. За первый месяц санкций не будет, а за второй придется заплатить пеню:

4 000 × 31 × 1/300 × 7.5 % = 31 руб.

При задержке работодателем подчиненным заработной платы, отпускных, больничных

Размер компенсации рассчитывается аналогичным способом.

При задержке сдачи объекта строительства компанией-застройщиком

Данный случай предусматривает использование одной трехсотой для юридических лиц. В отношении частных компаний действует ставка один к пятидесяти.

Величина ставки рефинансирования необходима и для определения компенсации потерпевшей стороне, если другая не выполнила своих обязательств по соглашению.

Актуальная ставка рефинансирования на 2022 год

28 февраля 2022 года Центральный Банк России экстренно произвел повышение ставки рефинансирования c 9,5 % до 20 % годовых.

Такое высокое значение, которое увеличило процент на 1050 б. п., зафиксировано в России впервые. В декабре 2014 ставку рефинансирования повышали с 10,5 % до 17 %, это составило 650 б. п.

Последствия снижения ставки рефинансирования

Необходимость повышения процентной ставки в данный момент объясняется обвалом рынков и установлением международных санкций в отношении русских банков и главного банка России из-за начала специальной военной операции на Украине.

Принятые меры, по мнению некоторых специалистов, должны помочь людям пережить кризис, защитить сбережения граждан от обесценивания, последующего после девальвации рубля и большой инфляции.

Читайте также: «Что такое аккредитив: особенности, преимущества и разновидности»

Главная цель Центробанка заключается в стремлении удержать внутренний рынок от полнейшего развала, установить возможную экономическую стабильность в условиях тяжелых политических событий в мире.

Изменение ставки рефинансирования позволит наладить финансовые отношения бизнеса и потребителей внутри страны. Центробанк контролирует ситуацию в экономической сфере, формируя эффективную конкуренцию и спрос на товары.

Финансовый аналитик Александр Смирнов, Консультации по выбору и использованию банковских продуктов для частных лиц и предприятий. Свыше семи лет я посвятил анализу финансовых продуктов, инвестициям и управлению личными финансами.

Оцените автора
Папа Банкир